超捷股份(301005):超捷紧固系统（上海）股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案
原标题:超捷股份:超捷紧固系统（上海）股份有限公司2026年度向特定对象发行A股股票预案 （注册地址：上海市嘉定区丰硕路100弄39号） 2026年度向特定对象发行A股股票预案 二〇二六年九月 公司声明 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 2、本预案按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第61号——上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》等法律法规及规范性文件的要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的生效和完成尚待公司股东会审议、深圳证券交易所审核并报经中国证监会注册后方可实施，且最终以中国证监会注册的方案为准。 特别提示 本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。 1 、本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第七届董事会第八次会议审议通过。根据有关法律、法规的规定，本次向特定对象发行股票方案尚需公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施，最终发行方案以中国证监会准予注册的方案为准。 2、本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含），为符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。 最终发行对象将在公司本次发行申请获得深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由董事会根据股东会的授权，和保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和文件的规定，根据投资者申购报价情况协商确定。 本次发行的发行对象均以现金方式并以相同价格认购本次发行的股票。 3、本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）。若国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定或监管意见，公司将按最新规定或监管意见进行相应调整。 在本次发行的定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股或转增股本等除权除息事项，本次发行价格将做出相应调整。 在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调整。调整方派发现金股利：P1=P0-D 送红股或转增股本：P1=P0/（1+N） 派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N） P0 D N 其中， 为调整前发行底价， 为每股派发现金股利， 为每股送红股或转增股本数，调整后发行底价为P1。 本次发行的最终发行价格将在公司本次发行申请获得深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由董事会根据股东会的授权，和保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和文件的规定，根据投资者申购报价情况协商确定。 4、本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过56,389,624股（含本数），且募集资金总额不超过69,000万元。本次发行的最终发行数量将在公司本次发行申请获得深交所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，由董事会根据股东会的授权，和保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和文件的规定，根据投资者申购报价情况协商确定。 若公司股票在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派息、分配股票股利、资本公积金转增股本、股权激励行权、股票回购注销等导致股本变化的事项，本次发行的股票数量上限将作相应调整。若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行审批文件的要求予以调整的，则本次发行的股票数量届时将相应调整。 5、发行对象认购的本次向特定对象发行的股份，自本次发行结束之日起6个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。 本次发行完成后，发行对象由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期结束后发行对象减持认购的本次发行的股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。 6、本次向特定对象发行股票完成后，公司的新老股东按照发行完成后的持股比例共同分享本次向特定对象发行股票前的滚存未分配利润。 7、本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过69,000.00万元（含本单位：万元
若实际募集资金净额少于上述项目投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 若本次发行的募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。 8、本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。 9、根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法规的要求，公司在《公司章程》中对利润分配政策进行了明确规定并制定了《未来三年股东分红回报规划（2026—2028年）》。关于公司利润分配政策、最近三年现金分红情况以及公司关于股东分红回报的规划等详细情况，详见本预案“第五节公司利润分配政策及执行情况”。 10、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31号）的有关规定，为维护中小投资者利益，公司就本次发行股票对即期回报摊薄的影响进行了分析，并拟定了具体的填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，特提请投资者注意。相关情况详见本预案“第六节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析”。 公司特此提醒投资者关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，请广大投资者注意。 11、特别提醒投资者仔细阅读本预案“第四节本次股票发行相关风险说明”的有关内容，注意投资风险。 目录 公司声明..............................................................................................................................................1 特别提示..............................................................................................................................................2 目录......................................................................................................................................................6 释义......................................................................................................................................................9 第一节本次向特定对象发行股票方案概要.................................................................................10 一、公司基本情况...................................................................................................................10 二、本次向特定对象发行股票的背景和目的.......................................................................10 （一）本次向特定对象发行股票的背景.......................................................................10 （二）本次向特定对象发行股票的目的.......................................................................13 三、发行对象及其与公司的关系...........................................................................................14 四、本次向特定对象发行股票方案概要...............................................................................15 （一）发行股票的种类和面值.......................................................................................15 （二）发行方式和发行时间...........................................................................................15 （三）发行对象及认购方式...........................................................................................15 （四）本次发行的定价原则及依据...............................................................................15 （五）发行数量...............................................................................................................16 （六）限售期...................................................................................................................16 （七）上市地点...............................................................................................................16 （八）募集资金投向.......................................................................................................17 （九）本次向特定对象发行股票前公司滚存利润的安排...........................................17（十）关于本次向特定对象发行股票决议有效期限...................................................17五、本次发行是否构成关联交易...........................................................................................17 六、本次发行是否导致公司控制权发生变化.......................................................................18 七、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序......................18八、本次发行是否构成重大资产重组，是否导致公司股权分布不具备上市条件..........18九、其他相关事项...................................................................................................................18 第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析.................................................................19 一、本次募集资金使用计划...................................................................................................19 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析...........................................................19 （一）精密制造综合基地升级改造项目.......................................................................19 （三）补充流动资金项目...............................................................................................28 三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响...............................................................29 （一）本次发行对公司财务状况的影响.......................................................................29 （二）本次发行对公司盈利能力的影响.......................................................................29 （三）本次发行对公司现金流量的影响.......................................................................29 四、募集资金使用可行性分析结论.......................................................................................30 第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析.............................................................31 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员结构变动情况......31（一）本次发行对公司业务与资产的影响...................................................................31 （二）本次发行对公司章程的影响...............................................................................31 （三）本次发行对公司股东结构的影响.......................................................................31 （四）本次发行对高级管理人员结构的影响...............................................................31 （五）本次发行对公司业务结构的影响.......................................................................31 二、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流的影响...............................................32（一）本次发行对公司财务状况的影响.......................................................................32 （二）本次发行对公司盈利能力的影响.......................................................................32 （三）本次发行对公司现金流量的影响.......................................................................32 三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业务和管理关系、关联交易及同业竞争变化情况...............................................................................32 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控股股东及其关联人占用的情形，或公司为实际控制人、控股股东及其关联人提供担保的情形..................33五、本次发行对公司负债情况的影响...................................................................................33 第四节本次股票发行相关风险说明.............................................................................................34 一、市场风险...........................................................................................................................34 二、募集资金投资项目风险...................................................................................................36 三、与本次向特定对象发行A股股票的相关风险................................................................36 第五节公司利润分配政策及执行情况.........................................................................................38 一、公司现行的利润分配政策...............................................................................................38 （一）利润分配原则.......................................................................................................38 （二）公司利润分配的具体政策...................................................................................38 （三）利润分配的决策机制和程序...............................................................................39 （四）利润分配政策调整的决策机制与程序...............................................................40 二、现金分红及未分配利润使用情况...................................................................................40 （一）最近三年利润分配情况.......................................................................................40 三、公司未来三年股东分红回报规划...................................................................................41 （一）利润分配原则.......................................................................................................41 （二）利润分配形式.......................................................................................................42 （三）公司利润分配方案的审议程序...........................................................................43 第六节本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析及相关主体的承诺.................................45一、公司主要财务指标的影响...............................................................................................45 （一）测算假设及前提...................................................................................................45 （二）对公司主要财务指标的影响...............................................................................46 （三）关于本次发行摊薄即期回报的特别风险提示...................................................47（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系、公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况...................................................................47 （五）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施...................................................49（六）相关主体对公司本次摊薄即期回报采取填补措施出具的承诺......................50二、公司董事会关于公司不存在失信情形的声明...............................................................51 释义 在本预案中，除非文义载明，以下简称具有如下含义： 一般释义
第一节 本次向特定对象发行股票方案概要 一、公司基本情况 （一）本次向特定对象发行股票的背景 公司长期深耕精密零部件制造领域，为汽车、电子电器、航空航天等行业提供金属和高分子材料紧固件、连接件和精密功能件等产品。近年来，新能源汽车、高端装备等市场持续发展，公司依托精密成形、机加工、连接装配、质量控制及批量制造等共性能力，将产品应用领域由汽车逐步拓展至高端装备等领域，客户及产品种类随之增加，上海生产基地现有场地、设备及产能已逐步难以满足高精度、高附加值产品的生产需求。本次发行是公司围绕现有精密制造主业实施提质扩能和产品延伸的重要举措。 1、制造业高端化、智能化转型持续推进，为公司现有精密制造业务提质升级提供政策支持 2024年1月，国家发展和改革委员会发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将汽车关键零部件、轻量化材料、新能源关键零部件等列入鼓励类。 2024年9月，工业和信息化部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，提出以新能源汽车整车及零部件生产环节设备为重点，加快先进设备更新、数字化转型和绿色装备推广应用，推动汽车零部件行业生产效率、技术水平和资源利用效率进一步提升。国家关于大规模设备更新、制造业技术改造及汽车产业高质量发展的相关政策，为公司升级现有生产基地、更新生产设备、提高自动化和智能化水平提供了良好的政策环境。 公司长期从事精密零部件的研发、生产和销售，依托在精密成形、精密机加工、连接装配、工装开发、过程控制、检测追溯及规模化生产等方面积累的制造能力，为汽车及航空航天、机器人等领域提供高强度精密紧固件、异形连接件、精密零部件和大型结构件。本次发行是公司顺应制造业转型升级趋势，围绕现有精密制造业务实施提质扩能和产品延伸的重要举措。 2、新能源汽车产业持续发展，公司现有精密紧固件及连接件业务具备良好的市场基础 汽车产业是国民经济的重要支柱产业，也是公司产品最主要的应用领域。近年来，我国汽车产业在技术创新、产品升级和国际化发展等方面持续取得进展，新能源汽车渗透率不断提升，汽车电动化、智能化、轻量化趋势日益显著。新能源汽车三电系统、热管理系统、智能驾驶系统及轻量化车身结构对紧固件、异形连接件和精密功能件的强度、精度、可靠性及材料性能提出了更高要求，为具备同步开发和精密制造能力的汽车零部件企业创造了新的市场空间。 公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件及塑料紧固件的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车动力系统、底盘与车身系统、汽车视觉与内外饰系统以及新能源汽车三电系统、换电系统等领域。经过多年发展，公司已进入国内外多家知名汽车零部件供应商的供应体系，并持续拓展新能源汽车相关客户和产品。 随着客户和产品种类不断增加，公司上海生产基地现有场地、设备和产能逐使用年限较长，厂房布局、仓储物流和生产组织方式亦需进一步优化。受现有设备性能和生产条件限制，部分精度要求较高、技术含量较高的产品需要由其他生产基地调配生产，增加了跨区域生产组织和管理成本，也制约了上海生产基地对周边客户的就近配套能力。 因此，公司有必要对上海现有生产基地实施改扩建和设备更新，部分替换老旧产能并适度增加先进产能，提升生产效率、产品精度、质量稳定性和自动化水平，进一步巩固汽车零部件业务。 3、公司形成了可在不同应用领域复用的精密制造能力，为航空航天等高端装备业务拓展奠定基础 高强度精密紧固件、异形连接件、航空航天精密零部件及大型结构件制造环节在材料加工、精密成形、机加工、连接装配、工装开发、过程控制、质量检测和产品追溯等方面具有较强的共通性，均依赖于精密制造能力、批量生产能力及严格的质量管理体系。基于长期积累的上述核心能力，公司持续推动精密制造能力向不同高端应用领域延伸。 公司长期从事航空航天精密部件制造，业务涵盖飞机零部件生产与组装、表面处理以及商业火箭结构件制造，已形成相应的专业技术、生产团队和客户基础，并逐步形成汽车零部件与航空航天业务共同发展的业务布局。 随着低轨卫星星座建设持续推进，商业火箭发射及相关配套需求逐步增加，贮箱、壳段和整流罩等大型结构件是运载火箭的重要组成部分，其制造涉及材料成形、精密加工、焊接或铆接装配、无损检测、气密测试及质量控制等多个环节。 公司已形成壳段、整流罩等产品的生产能力。目前，公司具备两条箭体结构件产线，已实现对商业火箭客户的稳定产品交付，积累了相关研发和生产制造经验。 在此基础上，公司拟进一步完善贮箱、壳段及相关结构件的制造和检测能力，推动现有商业火箭结构件业务由壳段、整流罩等产品向贮箱等核心结构部件延伸，提升产品配套范围和稳定交付能力，本次发行有利于公司在巩固汽车零部件业务基础的同时，进一步完善商业火箭结构件产品和制造能力，增强公司精密制造业务的综合竞争力。 4、业务规模扩大及项目建设对公司资金实力提出更高要求 随着公司汽车零部件业务持续发展、航空航天业务稳步拓展，以及生产基地升级改造和新增产能建设逐步推进，公司在设备购置、原材料采购、人员投入、技术研发和日常生产经营等方面的资金需求相应增加。同时，公司下游客户主要为汽车零部件供应商、整车企业及航空航天制造企业，相关客户通常具有一定的验收及结算周期，业务规模扩大将相应增加应收账款、存货等经营性资金占用。 通过本次向特定对象发行股票募集资金，公司将获得与业务发展和项目建设相匹配的长期资金支持，有利于保障精密制造综合基地升级改造项目和高端装备配套生产基地扩建项目顺利实施，满足公司现有业务规模扩大所产生的营运资金需求，为公司持续、稳健发展提供资金保障。 （二）本次向特定对象发行股票的目的 1、提升上海生产基地承载能力，巩固业务基础 汽车零部件业务是公司业务发展的重要基础。本次发行募集资金将部分用于精密制造综合基地升级改造项目，通过实施厂房改扩建、生产设备更新、自动化仓储物流系统建设及生产布局优化，改善上海生产基地的生产经营条件，解决部分设备老化、空间利用效率不高及跨区域生产调配等问题。 项目实施后，公司上海生产基地的生产组织、设备配置和仓储物流体系将得到进一步优化，高强度精密紧固件、异形连接件和塑料紧固件等产品的生产保障能力将相应增强，有利于缩短生产周期，提高产品一致性和订单响应效率，更好地服务上海及周边地区客户。同时，公司将通过引进先进生产和检测设备，增强高精度、高技术含量产品的承接能力，持续拓展人形机器人、热管理等领域应用场景，进一步巩固公司的竞争优势。 2、丰富精密制造产品层级，提升高端装备结构件综合配套能力 公司已形成航空航天精密零部件和商业火箭结构件业务，并具备壳段、整流罩等产品的生产交付经验。为进一步提升商业火箭结构件的产品配套和交付能力，公司拟实施高端装备配套生产基地扩建项目，建设贮箱、壳段、整流罩及相关零部件的生产和检测设施，完善气密测试、无损检测及强度试验等关键环节。 项目实施后，公司商业火箭结构件产品种类和配套能力将进一步提升，并可依托既有精密制造体系及航空航天专业能力，提高复杂结构件的工程化、批量化生产水平。通过两个生产建设项目的实施，公司将在巩固汽车零部件业务的同时，进一步完善航空航天结构件产品和产线布局，增强整体竞争能力。 3、增强资金实力，为公司稳健经营和项目实施提供保障 随着公司经营规模扩大和募投项目建设，公司在设备采购、原材料储备、人员配置、技术研发及日常运营等方面的资金投入将相应增加。本次发行募集资金到位后，将为精密制造综合基地升级改造项目和高端装备配套生产基地扩建项目提供长期资金来源，并补充公司业务发展所需的流动资金，缓解经营规模扩大带来的资金压力。 同时，本次发行将相应增加公司的总资产和净资产规模，有助于优化资本结构，增强资金调配能力和风险承受能力，为公司把握汽车产业升级和商业火箭结构件产业发展机遇、推进各项经营计划提供资金支持，促进公司长期、稳健发展。 三、发行对象及其与公司的关系 本次向特定对象发行股票的对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过35名（含）的特定投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。发行对象应符合法律、法规和规范性文件的规定。 最终发行对象由股东会授权董事会在本次发行申请获得深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后，根据相关法律、法规和规范性文件的相关规定及本次发行预案所规定的条件，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若法律、法规、规范性文件对向特定对象发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 截至本预案公告日，本次发行尚未确定具体发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。具体发行对象与公司之间的关系将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中予以披露。 四、本次向特定对象发行股票方案概要 （一）发行股票的种类和面值 本次向特定对象发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），面值为人民币1.00元/股。 （二）发行方式和发行时间 本次发行股票采取向特定对象发行的方式，在经深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会关于本次向特定对象发行同意注册文件的有效期内择机发行。 （三）发行对象及认购方式 本次向特定对象发行股票的对象为符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、其他境内法人投资者和自然人等不超过35名（含）的特定投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。若发行时法律、法规或规范性文件对发行对象另有规定的，从其规定。发行对象应符合法律、法规和规范性文件的规定。 最终发行对象由董事会根据股东会的授权在经过深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册后，按照中国证监会相关规定及本预案所规定的条件，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。 所有发行对象均以现金方式认购本次向特定对象发行的股票。 （四）本次发行的定价原则及依据 本次向特定对象发行股票采用竞价方式，本次发行的定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（以下简称“发行底价”），定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 如公司股票在本次审议向特定对象发行股票的定价基准日至发行日期间发生派息、送股、公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行的发行派息/现金分红：P1=P0-D 送红股或转增股本：P1=P0/（1+N） 两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N） P1 P0 D 其中， 为调整后发行底价， 为调整前发行底价，每股派发现金股利为 ，每股送红股或转增股本数为N。 最终发行价格将在本次发行获得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，由董事会根据股东会授权，与保荐机构按照相关法律法规及发行竞价情况协商确定，但不低于上述发行底价。 本次发行定价的原则和依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行定价的原则和依据合理。 （五）发行数量 本次向特定对象发行A股股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过56,389,624股（含本数），最终发行股票数量上限以深圳证券交易所审核通过并报中国证监会同意注册的数量为准，最终发行数量由公司董事会根据股东会的授权及发行时的实际情况，与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间发生派送红股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行数量上限将作相应调整。 （六）限售期 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象所认购的股票自本次向特定对象发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。限售期结束后，发行对象减持本次认购的向特定对象发行股票按中国证监会及深交所的有关规定执行。 本次向特定对象发行结束后，本次发行的股票因公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。 （七）上市地点 （八）募集资金投向 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过69,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目： 单位：万元
若实际募集资金净额少于上述项目投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 若本次发行的募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。 （九）本次向特定对象发行股票前公司滚存利润的安排 本次发行完成后，公司新老股东共同享有本次发行前公司滚存的未分配利润。 （十）关于本次向特定对象发行股票决议有效期限 本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东会审议通过之日起十二个月。 五、本次发行是否构成关联交易 截至本预案公告日，公司本次发行尚未确定具体的发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次发行股票构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情六、本次发行是否导致公司控制权发生变化 截至本预案公告日，宋广东先生通过上海毅宁投资有限公司持有公司44.89%股份，为公司单一表决权最大股东且为公司实际控制人。若按照不超过本次发行前公司总股本30%的上限计算，本次发行完成后，公司实际控制人宋广东先生持有公司的股份比例下降至34.53%。 本次发行数量在获得深交所审核通过，并经中国证监会同意注册后，董事会与本次向特定对象发行股票的保荐机构（主承销商）将根据实际认购情况依法确定发行数量和投资者，避免可能导致控制权变更的情形出现，本次向特定对象发行股票不存在公司控制权变更的风险。 七、本次发行方案已取得有关主管部门批准情况以及尚需呈报批准程序 本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第七届董事会第八次会议审议通过。 本次向特定对象发行股票尚需股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过和中国证监会作出同意注册的决定后方可实施。在获得中国证监会同意注册的批复后，公司将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司申请办理股票发行和上市事宜，完成本次向特定对象发行股票呈报批准程序。上述呈报事项能否获得同意，以及获得同意的时间，均存在不确定性。提请广大投资者注意审批风险。 八、本次发行是否构成重大资产重组，是否导致公司股权分布不具备上市条件 本次向特定对象发行不构成重大资产重组。本次发行完成后，公司不存在股权分布不符合上市条件之情形。 九、其他相关事项 无。 第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分 析 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过69,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目： 单位：万元
若实际募集资金净额少于上述项目投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。 若本次发行的募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。 二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性分析 （一）精密制造综合基地升级改造项目 1、项目概况 项目名称：精密制造综合基地升级改造项目 实施主体：超捷紧固系统（上海）股份有限公司、上海易扣精密件制造有项目总投资：35,000.00万元 项目建设期：2年 项目建设内容：本项目系对超捷上海工厂改扩建，并对超捷股份和上海易扣研发、生产设备进行升级换代，旨在提升公司紧固件、连接件产品工艺水平和规模化生产能力。 项目建设地点：上海市嘉定区丰硕路100弄39号 2、项目建设的必要性 （1）改善现有生产条件，提升综合精密制造和柔性生产能力 公司上海生产基地于2010年投入使用，经过多年连续运行，现有厂房布局、生产设备和仓储物流条件已逐步难以适应公司产品种类增加、精度要求提高及订单结构变化的需要。部分设备使用年限较长，在生产效率、加工精度、质量稳定性和自动化水平等方面存在进一步提升空间；超捷股份和上海易扣目前分别开展金属件和塑料件生产，也增加了生产调配、内部协作和运营管理的复杂程度。 本项目拟对上海现有生产基地进行改扩建，更新并新增冷镦成型、螺纹加工、精密机加工、注塑成型、模具加工及检测设备，同时完善自动化仓储物流和生产辅助设施。项目建设并非仅针对单一行业增加专用产能，而是围绕螺钉螺栓、异形连接件和塑料紧固件等现有产品，建设能够适应多品种、多规格和不同批量订单需求的综合精密制造平台。 项目实施后，公司将进一步提升金属成形、精密加工、注塑成型、模具开发、自动化生产及质量检测等环节的综合能力，提高不同产品之间的生产切换和资源调配效率，增强对汽车、家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备、液冷及其他高端制造领域客户的配套和交付能力。 （2）顺应精密零部件应用领域持续拓展的趋势，满足多元化市场需求紧固件、连接件和精密功能件是机械设备和终端产品的重要基础零部件，其应用范围较为广泛。随着汽车、家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备及液冷等行业持续向轻量化、智能化和高性能方向发展，下游客户对相关产品的精度、强度、可靠性、耐久性及材料性能提出了更高要求，同时对供应商汽车行业目前仍是公司产品最主要的应用领域。公司通过实施本项目，可以进一步提升新能源汽车三电系统、热管理系统、智能驾驶系统、换电系统及汽车内外饰等应用场景所需紧固件、连接件和精密功能件的生产能力，巩固汽车零部件业务的竞争优势。 除汽车领域外，公司现有产品及制造能力已逐步应用于家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备及液冷等领域。金属紧固件和异形连接件可以根据客户在承载、连接、定位和装配等方面的要求进行定制化开发；塑料紧固件及精密塑料功能件具有轻量化、绝缘、耐腐蚀及结构集成等特点，应用较为广泛。 近年来，公司金属件业务已参与机器人客户的前期产品研发、送样和项目定点，部分产品已取得小批量正式订单；塑料件业务已拓展大金医疗、安川机器人、三菱电机等客户。公司在电子电器领域还积累了大金空调、松下、东芝等客户资源。上述业务基础表明，公司现有紧固件、连接件和精密功能件具备向不同应用领域拓展的市场条件。 本项目实施后，公司可以根据不同下游行业的需求，统筹配置金属成形、精密加工、注塑成型和检测资源，在继续服务汽车客户的同时，提高对家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备、液冷及其他高端制造领域客户的产品开发和订单承接能力，丰富产品应用场景，增强公司精密制造业务的市场适应能力。 （3）推动产品和客户结构升级，增强持续经营能力 随着下游行业技术迭代加快，传统标准化产品的市场竞争日益激烈，客户对定制化、高精度、高可靠性和多功能集成产品的需求不断增加。公司需要持续提升先进制造能力，扩大高技术含量、高附加值产品的业务规模，并由单一产品供应进一步向产品设计、工艺开发和批量制造相结合的综合服务模式发展。 本项目引进的先进生产和检测设备，可以支持公司开发结构更复杂、尺寸精度更高、性能要求更严格的紧固件、异形连接件和精密塑料功能件，有利于公司承接新能源汽车、家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备、液冷及其他精密装备领域的定制化项目。通过拓展产品品类和应用领域，公司可以进一步深化与现有客户的合作，并开发具有不同业务周期和需求特征的客户群体，优化客户和产品结构，增强公司应对单一下游行业波动的能力。 （4）优化生产布局，提高运营管理效率 目前，上海易扣在租赁厂房内开展塑料件生产，受现有场地条件限制，进一步实施设备更新和产线改造的空间较为有限。与此同时，公司部分高精度、高附加值产品需要由其他生产基地调配生产，不仅增加了跨区域物流和生产协调成本，也不利于研发、生产、质量和供应链资源的集中管理。 本项目实施后，上海超捷的金属件生产和上海易扣的塑料件生产将集中于同一园区，有利于公司统筹配置研发、模具、生产、检测、仓储和物流等资源，促进金属件与塑料件业务之间的信息共享和生产协同。通过优化厂区功能布局、生产流程和物料流转路径，公司可以缩短内部沟通和生产衔接时间，提高场地利用率和运营管理效率，为不同应用领域产品的开发和交付提供更加高效的生产保障。 3、项目建设的可行性 （1）国家产业政策支持，为项目建设提供良好的政策环境 近年来，国家持续推动制造业高端化、智能化和绿色化发展，鼓励制造业企业实施设备更新、技术改造和数字化转型，提高产业基础能力和生产效率。 《产业结构调整指导目录（2024年本）》将汽车关键零部件、新能源关键零部件、机器人关键零部件、高端数控机床及智能制造装备等纳入鼓励发展的相关领域；《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》提出加快先进生产设备更新和数字化改造，推动汽车、机械、电子等行业提升生产效率和技术水平。 本项目围绕公司现有精密制造业务，对厂房、生产设备、检测设备及仓储物流设施进行升级改造，提升金属件和塑料件的自动化、数字化和精密制造水平，符合国家关于制造业技术改造、设备更新和产业升级的政策方向，具备良好的政策基础。 （2）下游应用领域广泛，为项目新增产能提供市场基础 本项目产品包括金属和高分子材料紧固件、连接件和精密功能件，具有较为广泛的应用范围。汽车特别是新能源汽车产业持续发展，为公司核心产品提供了稳定的市场基础；家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备及液冷等领域的发展，也为精密紧固件、连接件和功能件提供了新的应用空间。 不同应用领域对产品性能的侧重点有所不同，但对产品精度、可靠性、材料性能和质量稳定性均具有较高要求。公司可以依托本项目形成的柔性生产能力，根据客户需求调整产品规格、材料、结构和生产工艺，实现不同领域订单之间的合理配置。较为广泛的下游应用范围，有利于公司拓展新增产能的市场承接渠道，降低项目对单一产品或单一下游行业的依赖。 （3）现有技术体系和研发能力能够为项目建设提供支撑 公司经过多年发展，已建立覆盖产品开发、工艺设计、模具开发、试制验证和批量生产的技术体系，在冷镦成型、螺纹加工、精密机加工、注塑成型、材料应用及自动化生产等方面积累了较为丰富的经验。公司能够根据不同客户的装配条件、性能要求和应用环境参与产品同步开发，并通过产品结构、材料和工艺优化满足客户的定制化需求。 在金属件业务方面，公司已完成多项高强度紧固件、异形连接件及专利螺钉的国产化开发；在塑料件业务方面，公司具备精密注塑、材料选型、模具设计和功能集成能力，已开发双向止逆阀总成、过滤器总成、消音器及其他精密塑料功能件。上述技术能力不仅可以服务汽车行业，也可以根据具体产品要求应用于家用电器、工业电气设备、机器人、医疗设备及液冷等领域。 本项目所购置设备主要用于公司已经掌握的生产工艺和现有产品类别，项目实施不涉及对全新技术体系的重大依赖。公司现有研发和工艺团队能够参与设备选型、产线规划、工艺导入和试生产，为项目顺利实施提供技术保障。 （4）完善的质量管理体系能够满足不同领域客户的产品要求 公司高度重视产品质量和过程控制，已建立覆盖供应商管理、原材料检验、生产过程控制、成品检测和产品追溯的质量管理体系。公司及相关子公司已建立符合ISO9001和IATF16949等标准的质量管理体系，并根据客户要求制定生产作业指导、检验规范和异常处理程序，能够对产品生产过程和质量状态进行追溯。 汽车行业对零部件质量、安全性和批量一致性具有严格要求，公司长期服务汽车零部件客户所形成的质量管理经验，可以为机器人、家电、工业电气及其他精密装备领域产品的开发和生产提供基础。针对不同领域客户的技术规范和认证要求，公司可以在现有质量管理体系基础上制定差异化的工艺和检验标准，确保产品满足客户要求。 （5）公司拥有优质的客户资源 公司长期致力于高强度精密紧固件、异形连接件及塑料紧固件等产品的研发、生产与销售，产品主要供给国内外知名汽车零部件一级供应商，如：富奥石川岛、华域视觉、盖瑞特、博世、佛吉亚、麦格纳、法雷奥、海拉、延锋、德韧、上海菱重、宁波丰沃、博马科技、博格华纳等，终端OEM为蔚来、比亚迪、理想、大众、通用、吉利、长城、零跑、奇瑞等整车生产厂商。 近年来，公司继续深耕开拓新能源汽车领域的新客户，针对新能源车三电系统专用紧固件需求，与博格华纳、常州汇川、宁波峰梅等客户深化合作。公司新能源汽车产品终端客户涵盖特斯拉、蔚来、比亚迪、零跑、理想、奇瑞、小米、赛力斯、大众、上汽等众多知名车企。 公司在其他应用领域也有较强的客户资源积累，电子电器领域客户有大金空调、松下、东芝等知名企业。 4、项目实施主体 超捷紧固系统（上海）股份有限公司、上海易扣精密件制造有限公司5、项目用地、所涉及的报批事项 本项目拟建设地点为上海市嘉定区丰硕路100弄39号。公司已于2026年8月25日完成企业投资项目备案，项目代码为2608-310114-04-01-834750。项目环评手续尚在办理中，公司将根据相关要求履行审批程序，预计项目报批手续取得不存在实质性障碍。 6、项目投资概况 项目总投资金额为35,000.00万元，拟使用募集资金35,000.00万元，具体投资明细如下：
本项目总投资35,000.00万元，项目达产后年均收入为49,470万元。 （二）高端装备配套生产基地扩建项目 1 、项目概况 项目名称：高端装备配套生产基地扩建项目 实施主体：由成都超捷空天科技有限公司和上海超捷空天科技有限公司分别实施各自部分 项目总投资：24,648.11万元 项目建设期：两个实施主体项目建设周期均为1.5年 项目建设内容：本项目拟在公司现有商业火箭结构件研发及生产能力基础上，进一步扩充商业火箭主要结构件的生产能力，并配套建设相关测试平台，形成较为完整的商业火箭结构件规模化生产线。项目具体建设内容包括扩充和新增贮箱、整流罩、壳段等商业火箭主要结构件的研发、生产及测试能力，通过新增生产设备、完善工艺流程等方式提升相关产品产能，并形成与新增产能相匹配的产品批量检测能力。 项目建设地点：本项目在成都和上海两地建设，分别由成都超捷空天科技有限公司和上海超捷空天科技有限公司两个主体实施。 2、项目建设的必要性 （1）把握行业发展机遇，满足结构件持续增长的市场需求 近年来，卫星互联网、商业遥感和卫星导航等应用持续发展，低轨卫星星座建设逐步推进，带动商业火箭发射及相关配套需求增长。目前，GW星座、千帆星座、鸿鹄三号星座等均规划了较大规模的卫星部署。根据Spacemapper数据，2025年全球共发射4,133颗卫星，同比增长58.5%。 随着卫星星座建设持续推进，商业火箭对批量制造和稳定交付能力的要求不断提高，进而带动贮箱、壳段等箭体结构件需求增长。本项目建设火箭贮箱、壳段及整流罩生产能力，有利于公司提升结构件批量制造和稳定交付能力，更好满足下游客户需求。 （2）响应上海商业航天产业布局，完善本地火箭结构件配套能力 近年来，上海持续完善商业航天产业布局，先后出台《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023—2025年）》《上海市关于加快培育商业航天先进制造业集群的若干措施》等政策，推动商业火箭、卫星及相关配套产业集聚发展。2026年1月，上海市“火箭星城”建设方案发布，进一步提出完善商业火箭研发、制造、发射及配套产业体系。 目前，上海及周边地区已集聚蓝箭航天、天兵科技、星河动力、航天科技八院、中国商火、中科宇航、深蓝航天等火箭研制及制造主体，具备较好的产业协同基础。贮箱、壳段和整流罩等大型结构件具有尺寸大、制造工序复杂、质量及交付协同要求高等特点。本项目在上海建设相关生产能力，有利于加强与火箭总体单位的研发、生产和交付协同，降低大型结构件长距离运输成本和风险，完善区域火箭结构件配套能力。 （3）优化业务结构，推动公司业务向高端装备结构件升级 公司长期从事高强度精密紧固件、异形连接件及塑料紧固件的研发、生产和销售，汽车产业仍是公司主要收入来源。近年来，公司依托既有精密制造、批量生产及质量管理能力拓展航空航天业务，已形成壳段、整流罩等产品的制造和交付能力，并积累了相关客户资源。 本项目系公司现有航空航天业务在产品种类和制造能力上的进一步延伸，通过新增贮箱、壳段和整流罩等结构件生产及检测能力，进一步完善商业火箭结构件产品体系，提升大型结构件制造、装配检测和批量交付能力。项目实施后，有利于公司在巩固汽车零部件业务的同时，进一步拓展航空航天等高端装备业务，优化业务结构并增强综合竞争力。 3、项目建设的可行性 （1）国家产业政策支持，为项目建设提供良好的政策环境 近年来，国家持续完善相关产业政策及监管体系，并将商业航天、卫星互联网等纳入重点支持领域。2025年，国家航天局发布《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，从创新能力、资源利用、产业发展、行2026 业管理和安全监管等方面作出部署； 年政府工作报告进一步提出发展航空航天等新兴产业、加快发展卫星互联网。 上述政策为商业火箭结构件产业发展提供了良好的政策环境，本项目建设符合国家产业政策导向和产业发展方向。 （2）下游需求持续释放，为项目实现提供广阔市场空间 随着低轨卫星星座建设持续推进，商业火箭发射及相关配套需求不断增加。 GW星座、千帆星座等大型低轨星座均规划部署较大规模卫星，需要通过持续发射完成组网，并在后续运营过程中进行补网、替换和扩容，为运载火箭及结构件带来持续需求。 目前，国内多家商业火箭企业正持续推进新型号研制、生产基地建设和交付能力提升，带动贮箱、壳段等关键结构件需求增长。随着商业火箭生产和发射活动持续推进，本项目新增产能具备一定的市场承接基础。 （3）公司拥有技术、人才及客户基础，为项目实施提供有力保障 公司已形成壳段、整流罩等商业火箭结构件的生产和交付能力，并在航空航天精密加工、连接装配、质量控制和产品追溯等方面积累了相关技术和生产经验，可为本项目贮箱、壳段等产品的工艺开发、产线建设和生产运营提供支撑。 同时，公司已进入多家商业火箭企业供应体系，并已实现整流罩、壳段等产品交付。本项目是在现有商业火箭结构件业务基础上的产能扩充和产品延伸，公司可依托既有技术、团队、质量体系和客户资源，进一步拓展贮箱等产品，为项目实施和新增产能消化提供基础。 4、项目实施主体 由成都超捷空天科技有限公司和上海超捷空天科技有限公司分别实施各自部分。 5、项目用地、所涉及的报批事项 本项目在四川省成都经济技术开发区（龙泉驿区）和上海市金山区朱泾镇鸿电路88号两地建设。企业投资项目备案和环评手续尚在办理中，公司将根据相关要求履行审批程序，预计项目报批手续取得不存在实质性障碍。 6 、项目投资概况 项目总投资金额为24,648.11万元，拟使用募集资金24,000.00万元，具体投资明细如下：
本项目总投资24,648.11万元，其中成都超捷空天科技有限公司实施部分投资额9,160.44万元，项目达产后年均收入为19,380.53万元；上海超捷空天科技有限公司实施部分投资额15,487.67万元，项目达产后年均收入为23,451.33万元。 （三）补充流动资金项目 1、项目概况 本次募集资金中拟使用10,000万元用于补充流动资金。公司在综合考虑现有资金情况、实际运营资金需求缺口，以及未来战略发展需求等因素确定本次募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。本项目由超捷股份实施，以优化公司财务结构，从而提高公司的抗风险能力和持续盈利能力。 2、项目必要性 受益于行业的快速发展，公司整体业务规模预计将持续扩大，公司流动资金需求也随之大幅增长。公司目前的资金主要用来满足原有业务的日常经营和发展需求，本次补充流动资金与公司未来生产经营规模、资产规模、业务开展情况等相匹配，有助于满足公司未来对于流动资金的需求，缓解公司的流动资金压力，促进公司的可持续健康发展。 同时，本次补充流动资金项目可以增强公司的资金实力，优化资产负债结构，为公司的长期发展提供可靠的现金流保障，为实现公司业绩的持续增长打下坚实基础。 3、项目可行性 本项目募集资金用于补充流动资金符合相关法律法规的规定，具备可行性。 项目符合公司所处行业发展的相关产业政策和行业现状，可以满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续经营能力，优化公司资产结构，提高公司抗风险能力，是公司经营和发展、实现公司战略的客观需要，符合公司及全体股东利益。 三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 （一）本次发行对公司财务状况的影响 本次发行完成后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，资金实力将得到显著提升。公司将取得充足的长期资本用于募投项目的实施。同时，本次发行有利于优化公司的资产负债结构，提高公司偿债能力，公司的财务结构将更加稳健。 （二）本次发行对公司盈利能力的影响 本次发行完成后，公司总股本及净资产增加，短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄。但随着本次募投项目的实施，公司在汽车零部件、商业火箭结构件等领域的技术积累将更加雄厚，进一步增强公司市场竞争力，为公司持续推进发展战略提供有力的保障，从而逐步提升公司的盈利能力。 （三）本次发行对公司现金流量的影响 本次发行完成后，公司当年筹资活动现金流入将大幅增加。本次募集资金开始投入项目后，公司投资活动产生的现金流出也将大幅增加；随着募投项目陆续完成以及经济效益的产生，公司经营活动产生的现金流量将得以增加，从而进一步改善公司的现金流量状况。 四、募集资金使用可行性分析结论 本次募集资金投资项目与公司主营业务相关，符合国家相关的产业政策以及未来公司整体战略发展方向，具备必要性和可行性。同时，本次募集资金的到位和投入使用，有利于进一步提升公司的盈利水平，增强公司综合竞争力。 本次募集资金的用途合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。 综上所述，本次募集资金投资项目具有良好的可行性。 第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与 分析 一、本次发行后公司业务及资产、公司章程、股东结构、高管人员 结构变动情况 （一）本次发行对公司业务与资产的影响 本次向特定对象发行股票募集资金拟投资于“精密制造综合基地升级改造项“ ” 目”、“高端装备配套生产基地扩建项目”和 补充流动资金项目，投资项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策及公司的整体发展战略，有利于增强公司核心竞争力，提升技术实力及技术储备，增强公司的综合盈利能力和抗风险能力，有利于实现公司战略目标，符合公司长远发展目标和股东利益。本次发行完成后，公司不存在较大的业务和资产的整合计划，本次发行均紧密围绕公司现有主营业务展开，公司业务结构不会产生重大变化。 （二）本次发行对公司章程的影响 本次发行完成后，公司股本将相应增加，原股东的持股比例也将相应发生变化。公司将按照发行的实际情况对《公司章程》中相关的条款进行修改，并办理工商变更登记。除此以外，本次向特定对象发行不会对《公司章程》造成影响。 （三）本次发行对公司股东结构的影响 本次发行完成后，公司股本将相应增加，公司的股东结构将发生变化，公司原股东的持股比例也将相应发生变化，但公司控股股东与实际控制人将不会发生变化。 （四）本次发行对高级管理人员结构的影响 截至本预案公告日，公司尚无对高管人员结构进行调整的计划。本次发行完成后，公司的高管人员结构不会因本次发行发生变化。若公司拟调整高管人员结构，将根据有关规定，履行必要的审批程序和信息披露义务。 （五）本次发行对公司业务结构的影响 本次发行的募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，系对公司主营业务的拓展和完善，是公司完善产业布局的重要举措。本次发行完成后，公司的主营业务不会发生重大变化。 二、本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流的影响 （一）本次发行对公司财务状况的影响 本次发行完成后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，资金实力将得到显著提升。公司将取得充足的长期资本用于募投项目的实施。同时，本次发行有利于优化公司的资产负债结构，提高公司偿债能力，公司的财务结构将更加稳健。 （二）本次发行对公司盈利能力的影响 本次发行完成后，公司总股本及净资产增加，短期内可能导致公司净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的摊薄。但随着本次募投项目的实施，公司资本结构将得到一定优化、核心竞争力将得到增强，有利于公司的后续发展和盈利能力提升。 （三）本次发行对公司现金流量的影响 本次发行完成后，公司当年筹资活动现金流入将大幅增加。本次募集资金开始投入项目后，公司投资活动产生的现金流出也将大幅增加；随着募投项目陆续完成以及经济效益的产生，公司经营活动产生的现金流量将得以增加，从而进一步改善公司的现金流量状况。 三、本次发行后公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企 业之间的业务和管理关系、关联交易及同业竞争变化情况 本次发行后，公司与实际控制人、控股股东及其关联人控制的企业之间的业务关系、管理关系、同业竞争情况均不会因本次发行而发生变化。同时，不会因本次发行而形成对公司产生重大不利影响的同业竞争或新增显失公允的关联交易。 公司将严格按照中国证监会、深交所关于上市公司关联交易的规章、规则和本次发行将严格按规定程序由上市公司董事会、股东会进行审议，履行真实、准确、完整、及时的信息披露义务。 四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被实际控制人、控 股股东及其关联人占用的情形，或公司为实际控制人、控股股东及 其关联人提供担保的情形 本次发行完成后，不存在上市公司的资金、资产被控股股东及其关联人占用的情况，亦不存在上市公司为控股股东及其关联人违规担保的情况。 五、本次发行对公司负债情况的影响 本次向特定对象发行A股股票募集资金到位后，公司的总资产和净资产将同时增加，将进一步降低公司资产负债率、提升偿债能力，改善财务状况和资产结构，有利于提高公司抗风险的能力，实现长期可持续发展。 第四节 本次股票发行相关风险说明 投资者在评价公司本次向特定对象发行股票时，除本预案提供的其他各项资料外，应特别认真考虑下述各项风险因素： 一、市场风险 1、市场竞争加剧的风险 近年来，汽车行业竞争加剧，汽车制造商试图通过降价来争夺市场份额，它们会寻求降低成本，这往往会导致对供应商施加价格压力，要求供应商提供更低的报价，从而挤压供应商的利润率。在商业火箭制造领域，近年来国家和地方层面政策频出，为行业提供了明确的发展目标和强有力的支持。按我国的星座规划，2024年—2030年将是我国低轨卫星发射的集中窗口期。商业火箭领域的发展会使得进入该领域的企业越来越多，如果未来市场竞争加剧则可能会影响公司市场份额，同时压缩企业的利润空间。若公司不能持续地加大技术研发和市场拓展加以应对，则可能对公司的经营业绩产生一定不利影响。 2、技术风险 随着汽车制造商推出新技术，以及电动汽车和自动驾驶技术的兴起，对高强度精密紧固件、异形连接件及塑料紧固件的要求也随之提高，制造商需要灵活调整以适应这些新趋势。在商业火箭结构件制造领域，技术处于快速迭代期，市场对低成本但高性能的运载解决方案有着强烈的需求，这意味着不仅要降低单次发射的成本，还要提高火箭的可靠性和发射频率。如果公司未来无法通过研发投入保持技术优势，可能导致公司失去市场份额。 3、下游需求不及预期风险 汽车业务方面，公司一般作为二级或三级供应商通过上级供应商向整车厂供货，整车市场的波动通过一级供应商传导至公司，会对公司的业绩产生一定的影响。若未来经济增速持续放缓，汽车消费继续萎缩，汽车产销量可能进一步下滑，对整车厂及零部件供应商造成不利影响，将可能造成公司订单减少、存货积压、货款回收困难等状况，对公司经营造成不利影响。 商业火箭业务方面，当前全球及国内产业快速发展，低轨卫星互联网星座等大规模空间基础设施建设加速推进，对大运力、低成本、高可靠火箭发射设备和服务形成了强劲需求，商业运载火箭市场呈现持续旺盛态势。但下游卫星星座的建设进度受技术成熟度、资金到位情况、商业模式验证、政策监管等多种因素影响，存在不确定性。若主要星座项目进度延迟、规模缩减或投资中断，将直接导致发射需求不及预期，从而导致公司相关产品需求不足。 4、主要原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括钢材、塑料、铝材和不锈钢。上述原材料作为大宗基础工业产品，价格波动相对较大，其价格波动对公司生产成本的影响较大。如果未来主要原材料价格大幅波动，公司的收入和毛利也会大幅波动。 如果公司不能有效应对原材料波动，提升成本控制水平并不断开发新产品，公司原材料和产品价格波动可能会导致公司的整体利润率降低，从而对公司的盈利能力造成不利影响。（未完）  |