AI算力主线持续强化 资源品顺周期共振上行

时间：2026年09月13日 13:41:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，6月以来AI算力仍是市场主线，存储芯片、PCB、CPO等核心硬件快速修复，部分产品近期仍在涨价；同时煤炭、基础化工、石油石化等顺周期板块表现居前，受益于‘十五五’能源安全规划与资源品涨价逻辑。近期机构研报指出，AI中期景气主线未变，但重心正从高位算力硬件向业绩兑现和高低切换过渡；农业因粮食安全与乡村振兴政策支持热度提升；而商业航天、机器人、可控核聚变等新质生产力方向持续获得政策与技术催化。研报认为，一季报验证期下，具备真实订单和涨价支撑的AI硬件链及资源类企业盈利能见度更高，资金更易形成共识。研报指出，地缘扰动减弱后，市场正回归盈利改善主线，AI算力与顺周期资源的交叉催化，构成当前最具持续性的结构性机会。