10公司获得增持评级-更新中
9月15日给予鲁泰A(000726)增持评级。 调整盈利预测，调整为“增持”评级 26H1 营收与净利润双双下滑，汇兑损失显著增加成为净利润主要拖累项；同时业务结构呈现分化，面料业务展现韧性且产能利用率提升，而服装业务受子公司股权出售及产线调整收入下滑，该机构调整盈利预测，预计26-28年收入分别为57/60/64 亿（前值为63/67/72 亿人民币），归母净利分别为4.6/5.1/6.1 亿（前值为6.2/6.6/7.1 亿人民币），PE 分别为11/10/8x。 风险提示：全球市场需求恢复不及预期；汇率波动加剧；地缘政治冲突影响海外供应链稳定性；主要客户订单波动风险；新产能建设进度不及预期 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级。 【19:33 长白山(603099)：上半年利润同比扭亏 高铁+冰雪双轮驱动】 9月15日给予长白山(603099)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为1.62/1.87/2.14 亿元，同比增速分别为25.36%/15.63%/13.94%，当前股价对应的PE 分别为63/55/48倍。鉴于公司拥有长白山核心景区交通运营与温泉资源，沈白高铁等交通改善及冰雪旅游渗透率提升有望带动客流持续增长，维持“增持”评级。 风险提示：客流增长及交通改善不及预期；极端天气、自然灾害及突发公共事件风险；景区经营权、收费标准调整及募投项目投运不及预期。 该股最近6个月获得机构8次增持评级、6次买入评级、1次优于大市评级。 【16:48 中国瑞林(603257)：海外订单放量增长 中标厄瓜多尔铜金矿项目】 9月15日给予中国瑞林(603257)增持评级。 投资建议：考虑到公司作为有色金属全产业链工程技术服务龙 头，设计咨询主业高增、海外毛利率高企、新签订单翻倍式增长，业绩弹性将逐步兑现。预计公司2026/2027/2028 年实现归母净利润2.17/2.42/2.84 亿元，分别同比+34.70%/+11.14%/+17.58%。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。 【15:08 紫光股份(000938)：上半年业绩高增 智算与海外市场加速拓展】 9月15日给予紫光股份(000938)增持评级。 盈利预测与投资建议：结合上半年公司业绩，该机构对公司盈利预测做出调整。该机构预测2026-2028 年公司营收分别为1202.31/1455.72/1708.34 亿元（原预测值分别为1125.47/1295.11/1472.08 亿元），归母净利润分别为32.55/44.42/56.45 亿元（原预测值分别为25.58/31.68/38.70 亿元），维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济环境变化风险，技术和产品研发风险，经营风险，人力资源风险等。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【15:03 华大九天(301269)：技术服务较快增长 韬定律引领自主EDA发展】 9月15日给予华大九天(301269)增持评级。 盈利预测与投资建议：结合公司2026 年上半年业绩，并考虑到公司通过自研和并购不断布局完善产品线、全流程竞争优势持续凸显，市场份额有望持续增长，以及短期内公司仍将持续投入资源与力量进行较多的研发与工程开发，该机构调整公司2026-2028 年盈利预测。该机构预测公司2026-2028 年营收分别为15.79/18.45/21.13 亿元（原预测值分别为15.59/17.90/20.45 亿元），归母净利润分别为0.92/1.56/2.50 亿元（原预测值分别为1.29/2.00/2.83 亿元），维持“增持”评级。 风险提示：技术人员流失及技术人员成本上升风险；产品研发与技术升级不及预期的风险；EDA 市场规模相对有限及高集中度导致的竞争风险；投资并购开展遇阻或业务协同不顺带来的风险；国际贸易摩擦的风险等。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、3次买入评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。 【14:43 煌上煌(002695)公司动态研究：酱卤主业仍在调整 冻干打开增长空间】 9月15日给予煌上煌(002695)增持评级。 投资建议：冻干制品驱动增长，首次覆盖，给予“增持”评级。公司冻干业务并购带来增量，费用管控见效。该机构预计公司2026-2028年营业收入分别为21.4/24.6/26.9 亿元，同比分别增长27%/15%/9%；归母净利润分别为1.3/1.7/2.0 亿元，同比分别增长60%/27%/19%，2026-2028 年分别对应45/35/29 倍PE，首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧风险，原材料价格持续上涨风险，食品安全问题，渠道拓展不及预期风险，宏观经济发展不及预期风险、并购整合风险、主业持续下滑风险。 该股最近6个月获得机构4次买入评级、3次增持评级。 【12:38 绿通科技(301322)：场地车双反出清再启新程 半导体量测+光模块设备双轮驱动】 9月15日给予绿通科技(301322)增持评级。 投资建议：首次覆盖，给予“增持”评级。公司是国内场地电动车领先企业，深耕高尔夫球车、观光车、巡逻车等短途电动载具二十余年，具备规模化制造与ODM 出海能力。以整车电动驱动、底盘悬架与柔性制造为基础，公司构建覆盖场地多场景的产品矩阵，并延伸配件售后与清洁车、全地形车等新品类，在巩固非美市场的同时推进越南等海外供应渠道，逐步修复影响。2025 年战略控股大摩半导体，切入晶圆前道量检测再制造设备及维保备件，客户覆盖国内头部晶圆厂，形成“场地电动车+半导体设备”双轮驱动。公司坚持产品多元化与外延并购并举，叠加超募资金与产业基金弹药，具备穿越周期、向硬科技延伸的长期发展空间。预计2026-2028 年公司归母净利润分别为0.60 亿元、1.61 亿元、2.10 亿元，对应PE 分别为95、36、27 倍。首次覆盖，给予“增持”评级。 风险提示：国际贸易与地缘政治风险，商誉减值风险，应收账款发生坏账的风险，双主业整合与管理风险，对外投资及并购不及预期的风险，研报信息更新不及时的风险，第三方数据失真的风险，市场规模测算偏差的风险。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【12:38 朗鸿科技(920395)：存储供应紧张业绩承压 展示安防领域应用场景延伸】 9月15日给予朗鸿科技(920395)增持评级。 2026H1，公司实现归母净利润1115.39 万元，同比下滑65.29%公司发布2026 年半年度报告，2026H1，公司实现营收0.64 亿元，同比下滑32.96%，主要因为存储相关的供应紧张和价格上涨抑制了市场增长，销售订单有所下降，受到成本挤压影响，中高端市场扩大份额，低端市场出现萎缩；实现归母净利润1115.39 万元，同比下滑65.29%；扣非归母净利润为1462.08 万元，同比下滑52.24%；2026H1 毛利率为51.06%，2025H1 毛利率水平为61.37%。考虑到市场订单下降与存储涨价影响，加之研发与销售等费用投入加大，该机构下调2026-2028 年盈利预测，预计归母净利润分别为0.40/0.49/0.53（原0.56/0.68/0.75）亿元，对应EPS 分别为0.26/0.32/0.35 元/股，对应当前股价PE 为25.7/21.2/19.5倍，看好公司配套客户及产品升级业绩潜力，维持“增持”评级。 风险提示：行业需求不及预期、新业务开拓受阻、客户合作风险等。 该股最近6个月获得机构2次增持评级。 【10:18 海看股份(301262)：利润有所承压 视听新业态有序推进】 9月15日给予海看股份(301262)增持评级。 盈利预测与估值：考虑到公司主业盈利能力受政策调整与运营商降本策略压力影响，短期有所波动，该机构对公司的此前业绩预期进行适当调整，预计海看股份2026-2028年营业收入分别为9.22/9.24/9.27 亿元（2026-2027 年收入前值分别为10.06/10.42亿元），分别同比增长-1.79%、+0.28%、+0.24%；归母净利润分别为3.26/3.33/3.39亿元（2026-2027 年利润前值分别为4.32/4.53 亿元），分别同比增长-21.42%、+2.04%、+1.85%。当前市值对应公司的PE 估值分别为25.3x、24.8x、24.3x，考虑到山东省区域人口优势显著，公司主业中长期增长动能仍然稳健，并积极拓展短剧、AI 剧等创新业务，该机构看好公司长期投资价值，故维持“增持”评级。 风险提示：文化监管端的政策风险；IPTV 用户数增长不及预期风险；客户集中度较高风险；研报使用的信息数据更新不及时的风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【09:58 航天电子(600879)：产品交付扰动中期业绩 关注下半年验收修复】 9月15日给予航天电子(600879)增持评级。 维持“增持”投资评级：考虑到交付及回款影响，该机构下调了公司盈利预测，该机构预计公司2026-2028 年实现营业收入157.63 亿元、183.01 亿元和209.35亿元，归母净利润2.74 亿元、3.62 亿元和5.63 亿元，对应PE 为175.4X、132.7X 和85.3X，维持“增持”评级。 风险提示：产品交付及客户验收进度不及预期；军贸订单获取、执行及回款不及预期；存货及应收款项减值风险；市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。 中财网
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