1公司获得推荐评级-更新中

时间：2026年09月26日 08:01:19 中财网

【07:59 皖新传媒(601801)2026年中报点评：营收&利润短期承压 AI和教育新业态加速发展】

　　9月26日给予皖新传媒(601801)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2026-2028 年营收分别为74.0/74.9/75.8 亿元，同比-7.5%/+1.3%/+1.1%；归母净利润分别为8.1/8.6/8.9 亿元，同比增长1.5%/5.8%/3.0%。考虑到公司教材教辅发行及教育服务基本盘相对稳固，评议教辅保持增长，数智教育项目进入市场化试点，游戏业务与参股项目有望贡献增量，同时公司维持较高现金分红水平，参考可比公司估值，给予公司2026 年15 倍PE，对应目标市值122 亿元、目标价6.23 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：教材教辅政策变化及学龄人口下降风险；供应链及现代物流业务恢复不及预期；数智教育项目商业化不及预期；游戏项目上线进度及市场表现不及预期；信用减值及金融资产公允价值波动风险。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。