AI存力需求爆发 存储涨价进入业绩兑现期

时间：2026年10月17日 13:06:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，当前存储行业延续涨价行情，但景气度明显分化：HBM、服务器DRAM和企业级SSD供不应求，而手机、PC等消费级存储需求偏弱。最新财报显示，部分国产存储原厂及上游设备厂商订单饱满，Q3起收入与毛利率环比改善趋势明确。

　　
　　近期机构研报指出，行业已从单纯涨价预期驱动，转向AI真实需求拉动下的业绩兑现阶段。研报认为，大模型训练与推理持续推高高带宽、大容量存储需求，HBM和服务器存储成为核心主线；同时，中长期供货协议增多，削弱价格波动性，提升业绩可见度。

　　
　　研报指出，后续配置应聚焦高兑现能力标的：具备AI+存储制造能力的原厂，以及受益于国产扩产的设备材料龙头。利基型存储和内存接口芯片厂商也因下游结构升级获得稳健增长支撑。