长江存储跃居全球NAND第三 ABF载板缺口扩大至9.3%

时间：2026年10月18日 21:56:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，长江存储2026年Q2 NAND出货份额达16.5%，跃居全球第三，超越铠侠与美光；ABF载板2027年供需缺口被摩根士丹利上调至9.3%，价格预计涨超25%。公司依托Xtacking架构突破设备限制，正加速向AI服务器SSD拓展，2028年相关收入占比有望达39%。

　　
　　近期机构研报指出，国产替代逻辑正从政策驱动转向真实需求拉动。研报认为，长江存储扩产叠加科创板IPO募资330亿元，将加速上游材料验证节奏，利好光刻胶、电子特气、抛光液等核心耗材厂商。研报指出，ABF载板紧缺主因中国ASIC芯片放量超预期，而非仅英伟达需求，欣兴、南亚等新产能2027年后才陆续爬坡，短期价格弹性明确。

　　
　　研报认为，半导体材料板块已进入“订单驱动”新阶段，国瓷材料、安集科技、鼎龙股份等具备客户导入优势的企业，将率先受益于晶圆厂产能释放与国产化率提升。