华晟智能(920067):主承销商关于战略投资者的专项核查报告
原标题:华晟智能:主承销商关于战略投资者的专项核查报告 青岛华晟智能装备股份有限公司（以下简称“华晟智能”、“发行人”或“公司”）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市（以下简称“本次发行”）的申请已于 2026年 6月 22日经北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市委员会审核同意，并于 2026年 9月 18日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2026〕2560号）。 国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”、“保荐机构（主承销商）”或“主承销商”）担任本次发行的保荐机构（主承销商）。本次发行拟采用战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令第 210号）（以下简称“《发行注册办法》”）、《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》（北证公告〔2025〕8号，以下简称“《管理细则》”）、《北京证券交易所股票向不特定合格投资者公开发行与承销业务实施细则》（北证公告〔2023〕55号，以下简称“《实施细则》”）、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市业务办理指南第 2号——发行与上市》（北证公告〔2024〕16号）、中国证券业协会颁布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）等相关法律法规、监管规定及自律规则规定，国信证券对华晟智能本次发行的战略投资者进行核查，出具如下专项核查报告。 一、战略配售方案和战略投资者的选取标准、配售资格核查 （一）战略配售方案 1、战略配售数量 本次发行股份全部为新股，本次公开发行股份初始发行数量 1,666.6667万股，发行后总股本为 6,666.6667万股，本次发行数量占发行后总股本的比例为25.00%（超额配售选择权行使前）。发行人授予国信证券初始发行规模 15%（250万股）的超额配售选择权，若超额配售选择权全额行使，则发行总股数将扩大至1,916.6667万股，发行后总股本扩大至 6,916.6667万股，本次发行数量占超额配售选择权全额行使后发行后总股本的 27.71%。 本次发行战略配售发行数量为 500.0000万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的 30.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行数量的 26.09%。 超额配售启用前，网上发行数量为 1,166.6667万股；超额配售启用后，网上发行数量为 1,416.6667万股。 2、战略配售对象的选取标准 本次发行战略配售投资者筛选的原则是，参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票，，最终战略配售投资者不超过20名。 本次发行中，战略投资者选择标准的制定，充分考虑了投资者资质以及与发行人战略合作关系等因素，主要标准包括： （1）参与战略配售的投资者应具备良好的市场声誉和影响力，具有较强资金实力； （2）认可发行人长期投资价值，并按照最终确定的发行价格认购其承诺认购的发行人股票； （3）最终战略投资者不超过 20名。 结合《管理细则》《实施细则》等相关规定，选取万力轮胎股份有限公司、山东玲珑轮胎股份有限公司、青岛森麒麟轮胎股份有限公司、上海精星物流设备工程有限公司、四川远星橡胶有限责任公司、山东永盛橡胶集团有限公司、山东昊华轮胎有限公司、山东金宇橡胶科技有限公司、深圳市赛轮科技有限公司、国信资本有限责任公司、山东省新型工业化发展股权基金合伙企业（有限合伙）共11名战略配售投资者，均符合以上选取标准。 3、参与规模 本次发行的战略配售投资者承诺认购股数及限售期安排如下：
本次发行战略配售发行数量为 500.0000万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的 30.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行数量的 26.09%。 本次发行战略投资者及战略配售数量符合《管理细则》中“公开发行股票数量不足 5,000万股的，战略投资者不得超过 20名，获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的 30%”的要求。 4、配售条件 参与本次战略配售的投资者已与发行人、保荐机构（主承销商）签署战略配售协议并出具了相关承诺函，承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量，并承诺不参与本次网上发行申购，但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的公募基金、社保基金、养老金、年金基金等除外。 5、限售期限 国信资本有限责任公司获配股票限售期为 12个月，其余战略配售投资者获配股票限售期为 6个月，限售期自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。 （二）战略投资者选取标准和配售资格核查意见 本次发行战略投资者及战略配售数量符合《管理细则》中“公开发行股票数量不足 5,000万股的，战略投资者不得超过 20名，获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的 30%”的要求。 参与本次战略配售的投资者目前均合法存续，符合发行人选取战略投资者的标准，同时亦符合《管理细则》第五节“战略配售”及其他相关法律法规等相关规定，具有参与发行人公开发行股票并在北交所上市战略配售的资格。 二、本次战略投资者的具体情况 （一）万力轮胎股份有限公司（以下简称“万力轮胎”） 1、基本信息
2、股权结构、控股股东和实际控制人 万力轮胎首次公开发行股票并在主板上市的申请已获深圳证券交易所受理，根据万力轮胎提供的资料及书面确认，万力轮胎的股权结构具体如下： 注：根据万力轮胎出具的专项承诺函及《北京市中伦律师事务所关于万力轮胎股份有限公司股东信息披露专项核查报告》，万力轮胎的上层自然人股东不存在不适合参与本次发行战略配售的情形 根据万力轮胎出具的说明、招股说明书等材料： 广州万力集团有限公司（以下简称“万力集团”）持有公司 44.9445%的股份，广州万有引利壹号投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“万有引利”）持有公司5.1483%股份，万有引利为万力集团的一致行动人，故万力集团能够控制公司50.0928%股份，为公司的控股股东。 广州工业投资控股集团有限公司（以下简称“工控集团”）直接持有公司18.6802%的股份，通过广州工控混改股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“工控混改”）以及万力集团及其一致行动人万有引利间接控制公司55.4088%的股份，合计控制公司 74.0890%的股份，为公司的间接控股股东。 广州市人民政府直接持有工控集团 90.0935%的股权，广州市国资委代表广州市人民政府对工控集团履行出资人职责，是公司的实际控制人。 根据公开信息及万力轮胎提供的资料，万力轮胎的直接股东情况如下：
万力轮胎成立于 2004年，隶属于广州工业投资控股集团有限公司直属二级企业，是一家集轮胎研发、生产、销售和服务于一体的专业化轮胎生产企业。万力轮胎始终坚持将自主研发和技术创新作为企业持续发展的源动力，拥有轮胎行业首批“国家级企业技术中心”、轮胎行业唯一的“中国橡胶工业协会签约实验室”、国家认可实验室（CNAS）、“国家级高新技术企业”、“博士后科研工作站”，先后通过了 ISO9001、IATF16949、ISO14001、GB/T29490等体系认证，并参与多项国际/行业标准制定，连续 5年荣获国家级“企业标准领跑者”。2024年入选国家“科改企业”，2026年度中国轮胎企业排行榜位列第 17位，2026年全球轮胎 75强排行榜位列第 37位。 万力轮胎为深交所在审企业，截至 2025年 12月 31日，万力轮胎总资产94.62亿元，净资产 51.75亿元。2025年度实现营业收入 70.28亿元，净利润 4.18亿元。 万力轮胎及其关联方（包括万力轮胎及其子公司合肥万力轮胎有限公司）为发行人报告期内主要客户，2023年度、2024年度、2025年度和 2026年上半年，发行人对万力轮胎及其关联方的销售金额（包含 2023年度与合肥万力轮胎有限公司以间接销售模式下合作）分别为 7,683.81万元、280.09万元、25,449.77万元和 309.73万元。具体明细如下： 单位：万元
单位：万元
“甲乙双方作为在各自领域的优势企业，为充分共享双方各自的优势资源，实现双方的跨界合作，增强双方的市场竞争力与行业竞争力,双方共同合作探索和推动业务合作。双方合作范围包括但不限于如下内容： （一）存量基地智能化改造 万力轮胎现有基地未来或将保持智能化改造投入，存在自动化立体仓库、产线物流输送与分拣系统、智能仓储管理软件等方面的需求。双方可以仓储与产线物流环节为样板工程，由华晟智能承担方案设计、设备集成与软件部署的整体交付，形成标准化方案与模式后，向其他流程、基地复制推广。合作模式上，可尝试“方案设计＋系统集成＋运维服务”的一体化交付，确保改造效果。 （二）海外基地合作 万力轮胎柬埔寨、马来西亚等海外在建、拟建基地，对智能物流系统存在整套需求。可在基地规划与工艺设计阶段引入华晟智能参与物流工艺布局、设备选型与软件架构设计，实现物流系统与厂房、产线的有机结合。华晟智能以其海外项目交付经验，落实海外现场的本土化安装调试、合规认证、备件供应与售后响应，形成“国内总部统一标准＋海外本地化交付”的协同模式，支撑万力轮胎海外产能建设与“中国智造”整体方案输出。 （三）建立长期服务与合作机制 在项目建设之外，双方可在系统交付基础上建立长期服务保障与常态化合作对接机制，并在后续新增产能及新建基地的智能物流需求中保持优先协作，逐步将一次性项目合作转化为长期战略供应关系。” 经核查，万力轮胎具有较强资金实力、认可发行人长期投资价值，符合发行人选取战略投资者的标准，同时符合《管理细则》第三十三条关于对战略投资者选取标准的相关规定。 4、与发行人和主承销商的关联关系 经核查，万力轮胎与发行人、主承销商之间不存在关联关系。 5、参与战略配售的认购资金来源 根据万力轮胎出具的承诺函，万力轮胎参与本次战略配售所用资金来源为其自有资金，资金来源合法合规，不存在接受其他投资者委托或者委托其他投资者参与本次战略配售的情形。根据万力轮胎提供的相关资产证明文件，其流动资金足以覆盖其与发行人签署的战略配售协议的认购金额。 6、限售期 万力轮胎本次获配的股票的限售期为 6个月，自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。 （二）山东玲珑轮胎股份有限公司（以下简称“玲珑轮胎”） 1、基本信息
3、战略配售资格 玲珑轮胎是一家专业化、规模化的轮胎生产企业，2016年 7月 6日在上交所主板上市，股票代码：601966，为全球知名轮胎制造企业及轮胎行业大型龙头企业，境内外拥有多处生产基地，持续推进工厂数字化、智能化转型升级，具备良好的市场声誉和影响力，具有较强的资金实力。截至 2025年末，玲珑轮胎总资产 473.75亿元，净资产 231.08亿元，2025年营业收入 246.42亿元，净利润13.69亿元。 玲珑轮胎在全球拥有 8个研发机构、7个生产基地、1.7万余名员工，产品广泛应用于乘用车、商用车、工程机械车辆等，形成了玲珑、ATLAS、利奥、EVOLUXX等面向全球差异化市场定位的多元化品牌体系。公司于 2016年 7月6日成功登陆 A股市场，先后被三大国际指数—MSCI指数、富时罗素指数和标普新兴市场指数纳入其中，赢得了国际资本市场的一致青睐。玲珑轮胎汇聚全球非凡智慧，用科技创新诠释智慧玲珑。在招远、烟台、济南、北京、上海、合肥、 德国、美国设立研发机构，建立“三国八地”全球化开放式研发创新体系。拥有国家级工业设计中心、国家认定企业技术中心、国家认可实验室，构建了覆盖全球的一体化研发格局。截至目前，公司授权专利 1500多项，专利保有量居中国轮胎行业前列。公司拥有超过 2000多人的研发与工程技术团队，涵盖产品设计、工艺工装、原辅材料研究、配方、试验检测、轮胎力学分析、有限元仿真模拟等领域，已形成技术研发能力雄厚的研发团队。 基于轮胎智能制造、智能仓储物流、自动化产线装备领域的资源互补与业务匹配，玲珑轮胎体系内多家子公司与华晟智能及其下属主体建立长期稳定的业务合作关系。双方围绕玲珑轮胎国内及海外生产基地产线智能化升级、自动化物流系统建设、智能装备配套、现有产线技术改造等领域开展持续性项目合作，已形成多基地、多项目、多批次的常态化业务协同格局。 玲珑轮胎（601966.SH）及其关联方（包括玲珑轮胎子公司湖北玲珑轮胎有限公司、吉林玲珑轮胎有限公司、玲珑国际（欧洲）有限公司）是发行人报告期内主要客户，2023年度、2024年度、2025年度和 2026年上半年，发行人对玲珑轮胎及其关联方的销售金额（包含 2023年度与湖北玲珑轮胎有限公司以间接销售模式下合作）分别为 1,505.17万元、0万元、1,411.17万元和 51.92万元。 具体明细如下： 单位：万元
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“1、合作领域：双方将在智能仓储装备、自动化物流输送系统、自动化立体仓库、产线自动化技术改造等轮胎行业智能制造相关装备、软硬件及配套运维服务等领域开展合作，合作地域覆盖玲珑轮胎国内吉林、德州及欧洲的生产基地，双方力争实现连续性、系列性、跨基地长期合作目标； 2、业务协同模式：由华晟智能及其关联主体针对玲珑轮胎不同生产基地的产能规划、现场工况与轮胎生产工艺特点，提供定制化智能制造整体解决方案，负责装备生产制造、软硬件集成、现场安装调试、交付及后期运维服务；玲珑轮胎体系各生产单位提供工业应用场景、工艺输入条件，配合完成现场勘查、方案评审、项目实施落地。双方在前期方案研讨、工艺适配优化、项目实施调试、问题迭代改进等环节开展深度技术协同。” 4、与发行人和主承销商的关联关系 经核查，玲珑轮胎与发行人、主承销商之间不存在关联关系。 5、参与战略配售的认购资金来源 根据玲珑轮胎出具的承诺函，玲珑轮胎参与本次战略配售所用资金来源为其自有资金，资金来源合法合规，不存在接受其他投资者委托或者委托其他投资者参与本次战略配售的情形。根据山东玲珑提供的相关资产证明文件，其流动资金足以覆盖其与发行人签署的战略配售协议的认购金额。 6、限售期 玲珑轮胎本次获配的股票的限售期为 6个月，自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。 （三）青岛森麒麟轮胎股份有限公司（以下简称“森麒麟”） 1、基本信息
3、战略配售资格 森麒麟致力于绿色、安全、高品质子午线轮胎及航空轮胎的研发、生产与销售，2020年 9月 11日在深交所上市，股票代码：002984，为全球知名轮胎制造企业及轮胎行业大型龙头企业，境内外拥有多处生产基地，持续推进工厂数字化、智能化转型升级，具备良好的市场声誉和影响力，具有较强的资金实力。截至2025年末，森麒麟总资产 183.75亿元，净资产 137.93亿元，2025年营业收入86.12亿元，净利润 11.25亿元。 森麒麟拥有森麒麟（SENTURY）、路航（LANDSAIL）、德林特（DELINTE）、吉翔速（GROUNDSPEED）四大轮胎品牌，目前已建成中国青岛、泰国罗勇两大轮胎生产基地，其中青岛工厂设计产能 1200万条半钢子午线轮胎，罗勇工厂设计产能 1000万条半钢子午线轮胎。公司秉承“创世界一流轮胎品牌”的战略目标，“顾客至上，创新引领，匠心智造，追求卓越”的质量方针，先后通过了 VDA6.1、IATF16949、ISO9001、ISO14001、ISO45001、ISO/IEC17025及 ISO50001等体系认证，全面覆盖产品研发、原料供应、生产过程、质量管理、实验室管理、物流管理、销售管理、售后服务、环境保护、员工职业健康安全等各个环节；先后获得中国 CCC，美国点号，欧盟欧洲经委会，欧盟 R117、巴西因梅特罗，海湾国家海湾合作委员会，印尼 SNI，印度国际清算银行，沙特佐索及泰国 TISI等多项产品认证。公司为高新技术企业，拥有国家级认可实验室、山东省航空轮胎技术创新中心、山东省工程研究中心、山东省企业技术中心、山东省工业设计中心及青岛市航空轮胎工程实验室。森麒麟公司 2020年入选“山东省高端品牌培育企业”，2021年全球轮胎行业 75强中排名第 37位。 森麒麟全资子公司青岛森麒麟国际贸易有限公司是发行人报告期内客户， 2026年上半年，发行人对青岛森麒麟国际贸易有限公司的销售金额为 13.50万元。截至目前，森麒麟与华晟智能已签订合作协议，在手订单金额为 7,800.00万元。 根据发行人（甲方）与森麒麟（乙方）签署的《战略合作框架协议》，发行人与森麒麟的战略合作主要内容如下： “（一）国际化及国内升级业务协作 乙方是轮胎行业智能制造典范企业，公司以智能制造实践成果连续获得国家级智能制造殊荣，公司制定了“833Plus”全球战略规划，已经在泰国、摩洛哥成功建设并运营轮胎智能制造工厂。2026年 10月，公司披露拟投资建设土耳其年产700万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目，项目规划总投资 27,282万美元。本次投资是中国轮胎智能制造产能布局欧亚枢纽的具体实践，是乙方深入实施全球化发展战略的重要步骤。项目筹备推进过程中，乙方将就甲方擅长轮胎生产工厂智能仓储系统、智能产线物流系统（含胎胚输送、半成品转运、成品出入库等场景）等，开展甲乙方的深度合作。除国际化的新建项目合作，乙方在泰国工厂的升级改造项目，在青岛工厂的升级改造项目，也将与甲方开展深度合作。 （二）产业链国产化协同 乙方工厂过去十年所采用的智能化物流装备系统均为欧洲系统。近年来，双方已经开始围绕轮胎制造产业链上下游，共同探讨轮胎制造环节在物流自动化、仓储数字化、生产流程精益化等系统国产化方面的全面合作。目前，双方已经就智能物流装备系统国产化的相关细节进行深度探讨。从布局到装备，从调度系统到运营系统，从运维系统到升级系统等全方位的对标体系，双方将进行全面系统搭建协作落地。 （三）AI升级智能工厂系统建设 乙方作为轮胎行业精益化能力最强、智能化最早的轮胎生产商，甲方作为轮胎行业智能工厂系统技术研发愿力最强的供应商；双方将在轮胎厂最后一公里的诸多自动化、智能化、AI具身智能应用场景中，开展深度合作；比如，半钢胎智能装车系统、自动打标系统、自动搭片系统、配方 AI研发系统等。” 4、与发行人和主承销商的关联关系 经核查，森麒麟与发行人、主承销商之间不存在关联关系。 5、参与战略配售的认购资金来源 根据森麒麟出具的承诺函，森麒麟参与本次战略配售所用资金来源为其自有资金，资金来源合法合规，不存在接受其他投资者委托或者委托其他投资者参与本次战略配售的情形。根据森麒麟提供的相关资产证明文件，其流动资金足以覆盖其与发行人签署的战略配售协议的认购金额。 6、限售期 森麒麟本次获配的股票的限售期为 6个月，自本次公开发行的股票在北交所上市之日起开始计算。 （四）上海精星物流设备工程有限公司（以下简称“上海精星”） 1、基本信息
3、战略配售资格 上海精星的控股股东是上海精星仓储设备工程有限公司（以下简称“精星仓储”），该企业创立于 1989年，是目前国内最大规模生产工业货架和自动化立体仓库的企业，专业从事自动化立体仓库、组合货架等仓储物流设备设计、制造、安装调试。在货架市场中，精星仓储一直保持着全国的行业龙头企业地位。是一家能够全方位提供包括货架、输送机、堆垛机及电控和计算机管理系统等全套现代化工业所需的仓储物流设施的专业企业。此外，精星仓储是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、上海制造业企业 100强。 精星仓储一直专注于生产制造，率先引进享誉世界的全新一代德国 DREISTERN全自动连冲连轧货架立柱冷弯成型生产线，同时引进全套瑞士金马全自动静电粉体喷涂设备、ABB自动焊接机器人、MESSER激光切割机等先进制造设备，此外，通过有限元分析及符合欧洲 EN规范的自制试验设备，对产品进行精准选型设计及全方位检测，使产品达到国内及欧洲标准，并获得了澳洲及欧洲等发达地区的产品准入资格。截至目前精星仓储已在世界各地成功打造了 15,000多座形式各异的立体库，其中自动化立体库约有 2,000余座，在仓储物流行业中享有很高的知名度。 上海精星成立于 2003年，在货架市场中一直保持着行业领先地位，上海精星是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”、上海市“专精特新”企业、松江区企业技术中心、上海市科技小巨人培育企业、上海市专利试点企业，松江区服务型制造示范企业，同时是上海仓储物流设备工程技术研究中心共建单位。 截至 2025年 12月 31日，精星仓储的总资产为 28.08亿元，净资产为 21.94万元，当年营业收入为 15.48亿元，净利润为 1.88亿元；截至 2026年 8月 18日，上海精星总资产为 6.47亿元，净资产为 4.08亿元，当年营业收入为 1.82亿元（未经审计）。 精星仓储是发行人报告期内主要货架供应商，与华晟智能建立了长期稳定的业务合作关系。自 2019年以来，为华晟提供专业的立体仓库配套服务，服务项目主要有：浦林成山泰国项目、沈阳一汽、山东临沂、长沙长远、通威太阳能、合肥佳通轮胎等十多个项目，累计超 2亿元人民币。合作过程中履约规范、服务稳定，圆满完成各项配套任务，积累了深厚的合作基础和良好的合作信任度，是华晟智能可靠、稳定的供应链配套合作方。2023年度、2024年度、2025年度和2026年上半年，发行人对精星仓储的采购金额分别为 2,938.41万元、1,938.05万元、2,599.12万元和 0.00万元。2026年 4月，发行人与上海精星签订了 4,000.00万元的货架采购合同。（未完）  |