华业香料(300886):2026年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告
（安徽省安庆市潜山市舒州大道42号） 2026年度以简易程序向特定对象发行股票 方案论证分析报告 二〇二六年十一月 安徽华业香料股份有限公司（以下简称“华业香料”、“公司”）为深圳证券交易所创业板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，扩大公司经营规模，提升公司综合竞争力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超过人民币11,800.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元
若本次向特定对象发行股票募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。 （本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《安徽华业香料股份有限公司2026年度以简易程序向特定对象发行股票预案》中相同的含义）一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景 1、对接国家产业政策与行业规划，推动高质量发展 2026年9月，工业和信息化部、商务部、市场监管总局联合印发《轻工纺织产业发展“十五五”规划》，将香料香精及化妆品作为轻工细分领域单独列明，并明确攻关生物技术合成香料制备、天然香料高效提取、香气缓释与功能化应用等关键技术。在人工智能赋能层面，规划专门部署开发AI调香技术、建设数字调香数据库，将智能化工具直接嵌入香料香精研发环节。 2026年9月，中国香料香精化妆品工业协会印发《中国香料香精行业发展“十五五”规划》，明确提出行业已从规模扩张转向价值引领。规划将核心技术攻关摆在八大重点任务首位，要求围绕高端香料推进生物合成技术攻关、提高国产化水平，并以绿色制造支撑高质量创新。在产业组织上，规划强调集群发展，同时在对外开放层面明确依托RCEP和“一带一路”加快拓展亚太、东南亚、非洲等市场，支持企业参与国际标准制定、提升国际话语权，并加快产品结构调整和升级，推动香料香精产业整体竞争力提升。 上述国家产业政策定方向、行业规划明路径，二者协同衔接，为公司发展提供了良好的政策环境，也为香料香精行业迈向高质量发展提供了清晰的方向指引和有力的制度支撑。 2、广阔的应用领域，提供稳定优质客户资源 香精、香料是生活中常用的调味品，能够为食品、饮料、化妆品等产品提供独特的香气和味道。目前随着消费结构不断优化升级，消费者口味偏好日益多元化，以及消费者对“绿色健康”“纯天然”的认可度不断提升，香料香精行业将不断整合并快速发展。近年来，居民生活水平提高、消费结构升级，为我国香料香精行业的发展提供了广阔的市场空间。根据QYResearch的统计及预测，2024321.85 2025 356.71 年全球香精香料市场规模为 亿美元， 年为 亿美元。得益于消 费者对日化等产品品质要求不断提高，行业销售情况预计稳定增长，预计到2032年全球香精香料市场规模将达到507.07亿美元，2025年至2032年期间复合增长率约为5.15%。根据《中国香料香精行业发展“十五五”规划》的发展目标，计划到2030年，我国香料香精行业实现高质量发展，现代化产业体系基本建成，产业规模、技术创新、绿色制造、品牌建设等方面达到新水平，成为全球香料香精产业创新中心和制造中心之一。到2030年，我国香料香精行业主营业务收入达到650亿元，年均增长5%以上。广阔的应用领域和客户资源，为香料香精行业发展提供有力支持。 （二）本次发行的目的 1、优化产品结构，提升企业综合竞争力 随着全球及我国香料香精行业持续增长，公司主要客户对公司产品数量及种类的需求将进一步扩大。为维护客户合作关系、保障供货能力，公司需针对未来新增市场需求扩大生产能力并优化产品结构。目前公司十五内酯仅具备小批量试制能力，难以承接海内外客户大批量正式订单，也难以充分把握进口替代与海外出口带来的细分市场机会。基于此，公司拟通过本次扩产项目突破现有产能约束、抢抓行业增长窗口。 本项目依托现有成熟工艺成果推进扩产，建设十五内酯规模化生产装置，实现产品稳定、连续工业化生产，满足食品、日化等下游客户大批量、持续性采购需求。通过本次募投项目的实施，公司十五内酯的供应能力将进一步增强，面向不同需求端的供给能力进一步提升，与公司现有产品体系的配套性进一步增强；同时，公司可充分发挥在产能及技术方面的优势，形成规模效应，提升整体营收规模与综合盈利能力，夯实长期可持续经营基础，有利于进一步巩固和提升自身在行业内细分领域的领先地位。 2、抓住行业发展新机遇，抢占市场先机 当前，全球香料香精大公司主要分布在欧洲、美国和日本。受本土市场饱和的影响，这些公司逐步实现以香精为主导的战略转型，将合成香料生产转移至发展中国家或地区。我国具有成本优势、专业技术人员充足、生产经验丰富、市场潜力巨大的特点，已经成为全球香料香精工业跨国转移的重点地区。与此同时，以中国为代表的亚太地区在消费升级与健康安全消费趋势带动下，香料香精市场需求增长势头强劲，正加速成为与欧盟、北美并行的全球香料香精重要市场。 在全球香料香精消费需求转移与供应链重构的窗口期内，是否具备稳定、规模化的交付能力，是公司承接产业转移订单、把握进口替代和海外出口机会的关键。本次募投项目通过建设十五内酯规模化生产装置，将公司积累的工艺能力转化为工业化、连续化交付能力，使公司能够在巩固既有内酯产品优势的基础上，进一步承接全球产业转移带来的增量需求，把握进口替代及海外供应链重构带来的发展机遇，抢占细分市场先机。 3、满足公司未来发展需求，优化财务结构 通过本次发行募集资金，公司将进一步优化财务结构，降低资产负债率，提高资金实力和抗风险能力。募集资金到位后，公司资金实力将得到进一步增强，有利于提高公司资产结构的稳定性和风险应对能力，为实现公司长远发展目标、深化业务布局、巩固行业地位创造良好条件。本次相关募投项目投入运营后，公司的业务规模和盈利能力将进一步提升，促进公司可持续发展。 二、本次发行证券及其品种选择的必要性 （一）本次发行证券选择的品种 本次以简易程序向特定对象发行的股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。 （二）本次选择以简易程序向特定对象发行的必要性 1、满足本次募集资金投资项目的资金需求 本次向特定对象发行股票募集资金拟不超过11,800.00万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额将用于“食品添加剂数智化改扩建项目（一期）”。募集资金运用符合国家战略规划，具有良好的市场发展前景和经济效益，将进一步完善公司业务布局，推动公司业务高质量增长。 2 、以简易程序向特定对象发行股票是适合公司现阶段选择的融资方式公司通过银行贷款等债务融资方式的融资成本相对较高，且融资额度相对有产负债率进一步上升，提高公司的财务风险，降低公司偿债能力和抗风险能力；另一方面会产生较高的利息费用，对公司的盈利能力产生不利影响，不利于公司的稳健发展。 公司业务发展需要长期的资金支持，股权融资相比其他融资方式更具有长期性、稳定性的特点，通过股权融资可以有效避免因资金期限错配问题造成的偿债压力，能够降低公司资产负债率，优化公司资本结构，有利于保障项目顺利开展，降低经营风险和财务风险，实现公司的长期发展战略。 本次募集资金投资项目具备良好的经济效益，随着募投项目的实施，公司盈利水平将进一步提升，经营业绩的增长可消化股本扩张对即期收益摊薄的影响，为公司全体股东带来良好的回报。通过本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金，公司的总资产及净资产规模均相应增加，进一步增强资金实力，为后续发展提供有力保障。 综上所述，公司本次以简易程序向特定对象发行股票募集资金具有必要性。 三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 （一）本次发行对象的选择范围的适当性 本次发行的对象为不超过35名（含本数）符合中国证监会规定的特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。其中，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。 最终发行对象由公司董事会根据年度股东会的授权与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行竞价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若国家法律、法规对本次发行的特定对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。 行对象的选择范围适当。 （二）本次发行对象的数量的适当性 本次发行的最终发行对象为不超过35名（含本数）符合相关法律法规规定的特定对象。本次向特定对象发行股票的发行对象数量符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，发行对象的数量适当。 （三）本次发行对象的标准的适当性 本次发行对象应具有一定的风险识别能力和风险承担能力，并具备相应的资金实力。本次发行对象的标准符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行对象的标准适当。 四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 （一）本次发行定价的原则和依据 本次发行的定价基准日为发行期首日。本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。 定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量。 若公司在定价基准日至发行日期间，发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事宜的，则将根据深圳证券交易所的相关规定对发行价格作相应调整，调整公式如下： P=P-D 派发现金股利： 1 0 送股或转增股本：P=P/（1+N） 1 0 两项同时进行：P=（P-D）/（1+N） 1 0 其中：P为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送股或转增0 P 股本数， 1为调整后发行底价。 本次发行的最终发行价格将根据年度股东会的授权，由公司董事会按照相关发行底价。 本次发行定价的原则及依据符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，发行定价的原则及依据合理。 （二）本次发行定价的方法和程序 本次发行定价的方法和程序均根据《注册管理办法》等法律法规的相关规定，经股东会授权并经董事会审议通过并将相关公告在交易所网站及中国证监会指定信息披露媒体上进行披露。 本次发行定价的方法和程序符合《注册管理办法》等法律法规的相关规定，本次发行定价的方法和程序合理。 综上所述，本次发行定价的原则、依据、方法和程序均符合相关法律法规的要求，合规合理。 五、本次发行方式的可行性 （一）本次发行方式合法合规 1、本次发行符合《公司法》规定的发行条件 （1）本次发行符合《公司法》第一百四十三条的相关规定：股份的发行，实行公平、公正的原则，同类别的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同类别股票，每股的发行条件和价格应当相同；认购人所认购的股份，每股应当支付相同价额。 （2）本次发行符合《公司法》第一百四十八条的相关规定：面额股股票的发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。 2、本次发行符合《证券法》规定的发行条件 （1）本次发行符合《证券法》第九条的相关规定：非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。 （2）本次发行符合《证券法》第十二条的相关规定：上市公司发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，具体管理办法由国务院证券监督管理机构规定。 3、公司不存在违反《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形 （1）擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东会认可； （2）最近一年财务报表的编制和披露在重大方面不符合企业会计准则或者相关信息披露规则的规定；最近一年财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；最近一年财务会计报告被出具保留意见的审计报告，且保留意见所涉及事项对上市公司的重大不利影响尚未消除。本次发行涉及重大资产重组的除外； （3）现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责； （4）上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查； （5）控股股东、实际控制人最近三年存在严重损害上市公司利益或者投资者合法权益的重大违法行为； （6）最近三年存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为。 4、公司本次发行股票募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条的相关规定 （1）本次募投项目符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定； （2）本次募集资金投资项目不存在为持有财务性投资的情况，不存在直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司的情况； （3）募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。 5、本次发行符合《注册管理办法》第二十一条、第二十八条关于适用简易程序的规定 公司本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司2025年年度股东会授权公司董事会实施。本次以简易程序向特定对象发行股票，拟募集资金总额为人民币11,800.00万元（未扣除发行费用），融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十，符合《注册管理办法》第二十一条、第二十八条关于适用简易程序的相关规定。 6、不存在《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》第三十五条规定不得适用简易程序的情形 （1）上市公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示； （2）上市公司及其控股股东、实际控制人、现任董事、高级管理人员最近三年受到中国证监会行政处罚、最近一年受到中国证监会行政监管措施或证券交易所纪律处分； （3）本次发行上市申请的保荐人或保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员最近一年因同类业务受到中国证监会行政处罚或者受到证券交易所纪律处分。在各类行政许可事项中提供服务的行为按照同类业务处理，在非行政许可事项中提供服务的行为不视为同类业务。 7、本次向特定对象发行股票符合《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》的相关规定 （1）公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资； （2）公司控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害上市公司利益、投资者合法权益、社会公众利益的重大违法行为，公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或者社会公共利益的重大违法行为； （3）本次拟发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%； （4）上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月；前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月；前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定； （5）本次发行股票募集资金主要投向主业，本次发行属于理性融资，融资规模具有合理性； （6）本次募集资金不存在用于补充流动资金和偿还债务的情形。 8、公司不属于一般失信企业和海关失信企业 经自查，公司不属于《关于对失信被执行人实施联合惩戒的合作备忘录》和《关于对海关失信企业实施联合惩戒的合作备忘录》规定的需要惩处的企业范围，不属于一般失信企业和海关失信企业。 综上所述，公司本次发行股票符合《证券法》《注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》《〈上市公司证券发行注册管理办法〉第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》等相关规定，且不存在不得以简易程序向特定对象发行证券的情形，发行方式符合相关法律法规的要求，具有可行性。 （二）发行程序合法合规 公司本次以简易程序向特定对象发行股票相关事项已经公司2025年年度股东会授权公司董事会实施，本次发行方案及相关事项已获得公司2026年11月9日召开的第五届董事会第十六次会议审议通过。会议决议以及相关文件均在交易所网站及中国证监会指定信息披露媒体上进行披露，履行了必要的审议程序和信息披露程序。 本次发行尚需取得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后，方能实施。 综上所述，本次以简易程序向特定对象发行股票的审议程序合法合规，发行方式可行。 六、本次发行方案的公平性、合理性 根据《公司法》《证券法》《注册管理办法》等法律、法规和规范性文件的有关规定及公司2025年年度股东会的授权，对照上市公司以简易程序向特定对象发行股票的相关资格、条件等要求，本次向特定对象发行股票方案经董事会审慎研究后通过。本次发行方案已充分考虑了公司目前所处的行业现状、未来发展趋势以及公司整体战略布局的需要，有助于满足公司业务发展的资金需求，扩大公司业务布局，提升公司综合竞争力，推动公司业务持续增长，符合公司及全体股东的利益。 本次向特定对象发行股票方案及相关文件已在中国证监会指定信息披露媒体上进行披露，保证全体股东的知情权。 综合上述，本次向特定对象发行股票方案经股东会授权并已经公司董事会审慎研究后通过，认为该方案符合全体股东利益；本次向特定对象发行股票方案及相关文件已履行了相关披露程序，保障了股东的知情权，具备公平性和合理性。 七、本次发行对于即期回报的摊薄及公司拟采取的填补措施 公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》等相关议案。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）等法律、法规和规范性文件的相关要求，为保障中小投资者利益，公司就本次以简易程序向特定对象发行股票对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下： （一）本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 1、测算假设及前提 以下假设仅为测算本次发行对公司主要财务指标的影响，不代表公司对经营情况的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进（1）假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况及公司经营环境等方面没有发生重大变化； （2）假设公司于2026年12月底完成本次以简易程序向特定对象发行股票（该完成时间仅用于计算本次发行对即期回报的影响，不对实际完成时间构成承诺，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。最终以经中国证监会同意注册的发行股票数量为准）；（3）假设本次以简易程序向特定对象发行募集资金总额为11,800.00万元，暂不考虑发行费用的影响； （4）假设本次以简易程序向特定对象发行股票数量为2,253.54万股（按照本次向特定对象发行股票的数量上限计算），该数量仅用于计算本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会同意注册并实际发行的数量为准； （5）根据公司披露的2025年年度报告，公司2025年度归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为3,021.73万元和2,932.03万元。假设按照公司2026年度归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较2025年度持平、增长10%、减少10%三种情景分别计算； （6）不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益等）的影响； （7）假设在测算公司发行后净资产时，未考虑本次发行和净利润之外的其他因素对净资产的影响； （8）在预测公司发行后总股本时，以本次发行前总股本75,118,000股为基础，仅考虑本次发行股票的影响，不考虑其他因素导致股本发生的变化，以及由此导致的对基本每股收益的影响； （9）不考虑募集资金未利用前产生的银行利息的影响； （10）上述假设仅为测算本次以简易程序向特定对象发行股票对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2026年度盈利情况和现金分红的承诺，也不代表公司对2026年度经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 2、对主要财务指标的影响 基于上述假设，公司测算了本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，具体情况如下：
注2：基本每股收益与加权平均净资产收益率系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）规定测算。 注3：以上假设分析和测算数据仅作为简单分析测算本次发行摊薄即期回报对公司财务指标的影响之用，并不构成公司的盈利预测和分红计划，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。 （二）本次发行摊薄即期回报的风险提示 本次向特定对象发行股票实施完毕后，公司的总股本和净资产将有一定程度的增加，因此，短期内公司的每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄的风险，特此提醒投资者关注本次向特定对象发行摊薄即期回报的风险。 此外，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对2026年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。敬请广大投资者注意投资风险。 （三）本次发行的必要性与合理性分析 本次发行的必要性与合理性分析，请参见本次发行预案“第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析”。 （四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况 1、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系 本次募集资金投资项目为在现有土地上新建生产车间，以及丁类仓库、动力中心、污水处理用房等配套设施，购置配料锅、高位槽、反应釜等生产设备，项目建成后将新增年产1,000吨十五内酯的生产能力。 本项目的建设顺应十五内酯进口替代趋势，系公司积极响应国家政策的重要举措，有利于提升我国中高端香原料供给韧性。另一方面，在十五内酯需求稳步增长的背景下，本项目的建设有助于公司拓展产品矩阵，把握行业发展机遇，满足下游客户多元化需求，从而增强公司盈利能力，夯实核心竞争力。 本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策以及未来公司整体战略发展方向。通过本次募投项目的实施，将进一步提升公司的市场竞争力，实现长期可持续发展。 2、公司从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面的储备情况（1）人员储备 经过多年发展，公司形成了一支专业配置完备、年龄结构合理、工作经验丰富、创新意识较强的技术团队，培养出省“特支计划”创新领军人才、省战略性新兴产业技术领军人才等一批专业技术人员，先后荣获“中国香料香精行业优秀研发团队”“中国香料香精行业优秀工程师”和“安徽省‘115’产业创新团队”，技术骨干荣获“全国五一劳动奖章”。 公司现有研发队伍以研发中心为主体，并汇集生产车间、质量管理等部门的技术和工艺人员。截至2025年末，公司研发人员共58人，占总人数的17.68%，学科分布合理，年龄结构以中青年为主，年富力强，富于创新精神。研发团队成员不但拥有深厚的理论基础，且在工作中积累了丰富的行业经验。 （2）技术储备 公司为“国家高新技术企业”“安徽省自主创新品牌示范企业”“安徽省专精特新企业”和“安徽省产学研联合示范企业”，建有“安徽省认定企业技术中心”，拥有装备先进、功能完善的实验室、分析室，检测中心通过CNAS国家认可实验室认证。公司在坚持自主创新的同时，积极与高校、科研机构开展技术交流与合作，形成产学研合作体系，保持研发紧跟客户的需求和行业技术发展方向，通过不断消化吸收国内外先进技术，拥有自主知识产权，形成持续创新能力，从而奠定了在香料香精行业的优势地位。截至2026年6月末，公司拥有发明专 利40项、实用新型专利45项，先后荣获“国家知识产权示范企业”和“安徽省 专利优秀奖”。 公司从2002年成立以来，始终致力于香料生产技术水平和绿色生产水平的 提高，工艺技术达到国际先进水平，具体表现在： ①生产工艺 针对香料产品对香气的特殊要求，在与国际知名公司长期合作中，公司不断 改进和创新，积累了丰富的香气控制经验。公司自主研发特有的搅拌和滴加技术、 香气整理工艺及先进的脱杂工艺，使公司产品的香气满足国际知名公司的调香要 求。公司积极推行工艺绿色化改造，采用加氢技术、新型氧化剂氧化技术、膜分 离技术、固体催化剂自动过滤技术、副产物回收资源综合利用技术等，使生产过 程更加绿色环保。公司自主研发并应用反应精馏变压一体化技术，能够快速脱除 反应过程产生的低沸物，增加产品收率；自主研发并应用的多级冷阱及雾化喷淋 回收技术，可降低产品原材料消耗同时使工艺路线更加绿色环保；自主研发并应 用的新型产品纯化设备，使公司产品纯度进一步提高；联合研发微通连续反应工 艺，进一步实现工艺路线的安全、环保。 ②过程控制 生产过程以DCS控制系统与SIS安全仪表系统协同管理，实现装置自动化、 车间密闭化和物料管道化，使生产过程更加安全可控，提升本质安全化水平，生 产效率大幅提高。 （3）市场储备 公司主要从事内酯系列香料的研发、生产与销售，产品广泛应用于食品饮料、 日化、烟草、饲料等多个行业领域。经过多年的发展，公司已成为我国香料香精 行业的知名企业；公司连续入选中国轻工业联合会发布的“中国轻工业香料行业 十强企业”。公司凭借长期积累的技术优势、稳定的产品质量以及良好的市场口目前，公司约60%的产品出口国外，与包括奇华顿（Givaudan）、国际香料（IFF）、帝斯曼-芬美意（dsm-firmenich）、德之馨（symrise）、曼氏（MANE）和宝洁（P&G）等在内的国际知名公司建立了稳固的合作关系。通过与这些行业巨头的深度合作，公司得以深入了解国际市场的前沿需求与技术趋势，不断优化自身产品结构与生产工艺，提升在国际市场的竞争力，为项目投产后的销售奠定坚实的客户基础。 （五）公司应对本次以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报采取的措施为了保护广大投资者的利益，降低本次向特定对象发行股票可能摊薄即期回报的影响，公司拟采取多种措施保证本次发行股票募集资金有效使用、防范即期回报被摊薄的风险，以提高对股东的即期回报。公司拟采取的具体措施如下：1、加强对募集资金的管理和使用，防范募集资金使用风险 为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关法律法规的规定，公司制定了《募集资金管理制度》及相关内部控制制度。 本次发行结束后，募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。 公司将积极配合保荐机构和监管银行对资金使用情况进行定期检查监督，确保公司规范、有效使用募集资金。 2、加强经营管理和内部控制，不断完善公司治理 公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律法规、部门规章和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保审计委员会能够独立有效地行使对董事、总经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。 3、加快推进募投项目建设，尽快实现项目预期效益 公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策、行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向，具有较好的市场前景和经济效益，有助于提高公司的市场竞争力、盈利能力和抗风险能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快募集资金投资项目的建设和运作，争取早日达产并实现预期效益。随着募集资金投资项目的顺利实施，公司将进一步增强盈利能力，弥补本次发行导致的即期回报摊薄的影响。 4、完善利润分配制度，强化投资者回报机制 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》相关要求，以及《公司章程》利润分配政策的有关规定，公司在关注公司自身发展的同时，高度重视股东的合理投资回报，制定股东回报规划。公司将严格执行公司制订的分红政策及股东回报规划，努力提升对股东的投资回报。 本次发行后，公司将依据相关法律法规，实施积极的利润分配政策，并注重保持连续性和稳定性，同时努力强化股东回报，切实维护投资者合法权益，并保障公司股东利益。 （六）相关承诺主体关于公司填补即期回报措施能够得到切实履行的承诺1、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：“鉴于安徽华业香料股份有限公司（以下简称“公司”）拟以简易程序向特定对象发行股份（以下简称“本次发行”），本人作为公司的董事/高级管理人员，根据相关法律规定，为维护公司和全体股东的合法权益，就落实公司本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施做出如下承诺： 1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益；2、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益； 3、本人承诺对公司董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束； 4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）； 6、如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）； 7、本人承诺，自本承诺出具日至公司本次发行股份实施完毕，若中国证监会等证券监管机构作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构规定的，本人承诺将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定作出承诺。 8、作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关措施。本人同意根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。” 2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 公司控股股东、实际控制人华文亮先生根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）以及中国证券监督管理委员会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）等有关法律、法规和规范性文件的规定，对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺： “鉴于安徽华业香料股份有限公司（以下简称“公司”）拟以简易程序向特定对象发行股份（以下简称“本次发行”），本人作为公司的控股股东/实际控制人，根据相关法律规定，为维护公司和全体股东的合法权益，就落实公司本次向特定对象发行股票摊薄即期回报的填补措施做出如下承诺： 1、不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益，切实履行对公司填补回报的相关措施。 2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会等证券监管机构做出关于填补回报措施及其承诺的其他新规定且上述承诺不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会等证券监管机构的最新规定出具补充承诺。 3、本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。如违反上述承诺或拒不履行上述承诺给公司或股东造成损失的，本人同意根据法律法规及证券监管机构的有关规定承担相应法律责任。” 八、结论 综上所述，公司本次以简易程序向特定对象发行股票方案公平、合理，具备必要性与可行性，符合相关法律法规的要求。本次发行的实施将有利于进一步提高公司的经营业绩，降低公司财务风险，符合公司的发展战略，符合公司及全体股东的利益。 安徽华业香料股份有限公司 董事会 2026年11月10日 中财网
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