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288股获买入评级 最新:重庆百货
| 时间：2025年09月02日 22:45:32 中财网 |
【13:12 海澜之家(600398)：25Q2主品牌企稳 京东奥莱和阿迪FCC持续开拓】
9月2日给予海澜之家(600398)买入评级。
盈利预测：基于消费较为疲软，略下调盈利预测，预计公司2025-2027 年营业收入分别为217.7、232. 8、245.2 亿元，同比+3.9%、+6.9%、+5.3%；归母净利润分别为23.9、26.0、27.6 亿元，同比+10.7%、+8.8%、+6.3%；对应P/E 为13.9x、12.8x、12.0x，维持“买入”评级。
风险提示：：
该股最近6个月获得机构31次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。
【13:07 诺唯赞(688105)：1H25整体业绩承压 海外表现亮眼】
9月2日给予诺唯赞(688105)买入评级。
风险提示：新业务增长不达预期；海外发展低预期。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【13:07 澜起科技(688008)2Q25：运力芯片收入环比加速增长】
9月2日给予澜起科技(688008)买入评级。
投资建议：目标价145.60 元，维持“买入”评级DDR5 内存接口及模组配套芯片市场需求旺盛，该机构预计公司25/26/27 年归母净利润分别为24.52/34.60/44.68 亿元（较原值+7%/+5%/+3%）。公司作为全球内存接口芯片龙头厂商，顺应AI 产业发展趋势，持续拓展PCIeRetimer、PCIe Switch 等AI 相关新品布局，打开广阔成长空间，给予68x25PE（可比公司一致预期59x），目标价145.60 元（前值：96.50 元，基于48x 25PE），维持“买入”评级。
风险提示：新产品研发不及预期，市场竞争加剧，市场开拓不及预期。
该股最近6个月获得机构20次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次推荐评级。
【13:07 风语筑(603466)：Q2营收同比恢复 减值拖累下亏损】
9月2日给予风语筑(603466)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：宏观环境承压、应收账款坏账风险、订单结算不及预期等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次“买入”投资评级、1次增持评级。
【13:07 长城汽车(601633)：Q2毛利率回升 密集新车值得期待】
9月2日给予长城汽车(601633)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：消费需求不及预期，供应链短缺，公司新能源转型进展不及预期。
该股最近6个月获得机构35次买入评级、9次推荐评级、9次增持评级、6次买入-A评级、4次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。
【13:07 比亚迪(002594)：营收稳健增长 高端和出海点亮长期空间】
9月2日给予比亚迪(002594)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：全球贸易政策风险；行业竞争加剧；上游原材料大幅涨价。
该股最近6个月获得机构70次买入评级、19次推荐评级、13次增持评级、7次买入-A评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、2次优于大市评级。
【13:07 南网储能(600995)：三大业务齐发力 公司盈利同比高增】
9月2日给予南网储能(600995)买入评级。
风险提示：抽蓄/电网侧独立储能电站投产不及预期，财务费用管控不及预期，成本管控不及预期。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次优于大市评级。
【13:07 淮河能源(600575)：费用控制优 保底股息率5.5%】
9月2日给予淮河能源(600575)买入评级。
风险提示：安徽和华东电力需求不及预期，煤价波动，资产注入不及预期。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持-A评级。
【13:07 联美控股(600167)：受益于煤价下行 H1毛利率同比+4PCT】
9月2日给予联美控股(600167)买入评级。
盈利预测与估值：
维持盈利预测，该机构预计公司25-27 年归母净利润8.36/9.30/10.46 亿元，对应EPS 为0.37/0.41/0.46 元。可比公司2025 年Wind 一致预期PE 均值为13.7 倍（前值12.7x），考虑公司综合毛利率趋势向好，且未来户外裸眼3D高清大屏媒体业务仍具备增长潜力，给予公司2025 年20.7x 目标PE，目标价7.66 元（前值7.26 元，对应19.7x 2025E PE），维持“买入”评级。
风险提示：接网面积增速不达预期，煤价下降不及预期，广告业务增长不及预期。
该股最近6个月获得机构6次增持评级、4次买入评级、1次*推荐”评级。
【13:07 学大教育(000526)：25Q2营收较快增长 旺季盈利能力继续提升】
9月2日给予学大教育(000526)买入评级。
盈利预测：考虑到行业竞争加剧增速放缓和公司产能爬坡，略下调收入预测、上调利润预测，预计2025-2027 年营收分别为33.5、39.6、45.5 亿元（前值33.8、39.6、45.5 亿元），同比+20.2%、+18.2%、+15. 1%；归母净利润分别为2.6、3.2、3.8 亿元（前值2.5、3.1、3.7 亿元），同比+43.6%、+22.4%、+20.0%，对应股权激励费用预计为0.40、0.40、0.40 亿元（2024 年为0.45 亿元），对应PE 分别为23、19、15 倍，维持“买入”评级。
风险提示：：
该股最近6个月获得机构21次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级。
【13:02 健之佳(605266)：2025H1经营业绩稳步向好 注重门店高质量发展】
9月2日给予健之佳(605266)买入评级。
2025H1 公司实现营收44.57 亿元（同比-0.64%，下文皆为同比口径）；归母净利润0.72 亿元（+15.11%）；扣非归母净利润0.65 亿元（-0.82%）。2025Q2 单季度公司实现营收21.62 亿元（-0.40%）；归母净利润0.39 亿元（+265.85%）；扣非归母净利润0.34 亿元（+123.94%）。从盈利能力来看，2025H1 毛利率为35.69%（-0.19pct），净利率为1.63%（+0.27pct）。从费用端来看，2025H1 销售费用率为29.08%（+0.15pct）；管理费用率为2.51%（-0.15pct）；财务费用率为1.46%（-0.06pct）。考虑到经营恢复仍需一定周期，该机构下调2025-2026 年并新增2027年盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为1.74/2.13/2.58 亿元（原预计为5.80/6.87 亿元），EPS 分别为1.12/1.38/1.67 元/股，当前股价对应PE 分别为19.1/15.6/12.9 倍，长期来看公司有望持续优化门店盈利能力，维持经营业绩稳健增长，维持“买入”评级。
风险提示：政策推进不及预期，涉税风险，业务转型变革进度不及预期等。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。
【13:02 景津装备(603279)2025年中报点评：压滤机量价承压 积极开拓新市场】
9月2日给予景津装备(603279)买入评级。
盈利预测、估值与评级：由于压滤机下游行业对设备需求相对疲软，该机构下调25-27 年归母净利润预测分别为7.3 亿元（下调19%）、8.6 亿元（下调15%）、9.4 亿元（下调13%），当期股价对应公司25-27 年PE 估值分别为12/10/10倍。公司以压滤机为核心，推动过滤成套装备的系列化、高端化发展，积极拓展下游产品线，该机构认为公司作为压滤机龙头，已深耕行业三十余年，行业地位相对稳固，公司后续增长动力可持续，维持“买入”评级。
风险提示：下游需求不及预期、原材料价格上升、宏观经济波动等风险。
该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。
【13:02 伯特利(603596)：2Q25业绩短期承压 一体式底盘新产品蓄势待发】
9月2日给予伯特利(603596)买入评级。
风险提示：下游行业竞争加剧；线控制动业务盈利能力不及预期；线控制动及线控转向渗透率不及预期；美国汽车市场消费不及预期；全球汇率波动；关税政策波动风险。
该股最近6个月获得机构21次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次买入-A投资评级、1次优于大市评级。
【13:02 齐心集团(002301)：集采主业有所承压 期待后续改善】
9月2日给予齐心集团(002301)买入评级。
盈利预测与估值：
考虑到客户采购需求有待复苏，该机构下调25-27 年盈利预测，预计25-27年归母净利润为1.77/2.24/2.68 亿元（前值：2.23/2.80/3.40 亿元，本次调整较前值分别下调20.5/20.2/21.2%），对应EPS 为0.25/0.31/0.37 元。参考可比公司25 年Wind 一致预期PE 均值为34 倍，给予公司25 年34 倍PE，目标价8.50 元（前值8.37 元，给予25 年27 倍PE，对应EPS 0.31元，可比公司Wind 一致预期PE 均值为27 倍），维持“买入”评级。
风险提示：需求复苏不及预期，客户拓展不及预期，云视频业务亏损扩大。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级、1次持有评级。
【13:02 紫光股份(000938)：业绩表现亮眼 算网结合深度受益国产集群发展】
9月2日给予紫光股份(000938)买入评级。
公司发布2025 年半年度报，2025H1，公司实现营收474.25 亿元，同比+24.96%，实现归母净利润10.41 亿元，同比+4.05%，实现扣非归母净利润11.18 亿元，同比+25.10%，子公司新华三实现营收364 亿元，同比+37.7%，其中国内政企业务营收和海外营收分别同比+53.6%和+60.3%。2025Q2，公司实现营收266.35 亿元，同比+27.17%，实现归母净利润6.92 亿元，同比+18.01%，实现扣非归母净利润7.09 亿元，同比+28.72%。随着AIGC 持续发展，AI 服务器、高速交换机以及超节点需求有望加速释放，公司ICT 业务有望持续受益，该机构维持盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润为25.67/29.58/35.80 亿元，当前股价对应PE 为32.4/28.1/23.2 倍，维持“买入”评级。
风险提示：云计算需求不及预期、技术和产品研发风险、AI 发展不及预期等
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级。
【12:52 源杰科技(688498)：数据中心硅光等驱动的国产光芯片领军】
9月2日给予源杰科技(688498)买入评级。
风险提示：1）技术迭代与EML/CW 光源等高端产品商业化不确定性风险；2）下游市场需求波动与竞争加剧风险；3）宏观环境风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。
【12:52 绝味食品(603517)：主业加速下滑 静待见底修复】
9月2日给予绝味食品(603517)买入评级。
盈利预测：公司需求仍面临压力，希望通过门店和加盟商调整迎来改善。根据公司半年报，考虑到需求承压及费用投入，该机构下调盈利预测，预计公司2025-2027 年收入分别为55.88、58.21、61.60 亿元（原值为59.73、61.05、63.38 亿元），同比增长-11%、4%、6%，归母净利润分别为3.37、4.21、5.16 亿元（原值为4.71、5.04、5.44 亿元），同比增长48%、25%、23%，EPS 分别为0.56、0.69、0.85 元，对应PE 为29.5 倍、23.6 倍、19.3 倍，维持“买入”评级。
风险提示：食品安全风险；原材料价格波动风险；同店修复低于预期的风险；研报信息更新不及时的风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次推荐评级、4次增持评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。
【12:52 五粮液(000858)：收入略超预期 现金流表现优异】
9月2日给予五粮液(000858)买入评级。
盈利预测与投资评级
风险提示：：
该股最近6个月获得机构28次买入评级、7次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、2次强推评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。
【12:12 新化股份(603867)：脂肪胺及香料稳健增长 有机溶剂价格下行企稳 新项目下半年逐步落地】
9月2日给予新化股份(603867)买入评级。
盈利预测与估值：维持盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润约2.95、3.51、4.09 亿元，对应PE 约19、16、14 倍，维持 “买入”评级。
风险提示：香料产能消化持续不及预期；新材料业务布局不及预期
该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级。
【12:12 东华测试(300354)：营收规模稳步增长 机器人力传感器前景广阔】
9月2日给予东华测试(300354)买入评级。
盈利预测与投资建议：预计2025 年-2027 年公司营业收入分别为6.32亿元、7.93 亿元和9.88 亿元，归母净利润分别为1.71 亿元、2.23 亿元和2.79 亿元，6 个月目标价55.68 元，对应2025 年45 倍PE，给予“买入”评级。
风险提示：行业竞争加剧，下游需求不及预期等。
该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次强推评级。
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