45公司获得推荐评级-更新中
【14:44 深圳机场(000089)2025年三季报点评：国际客货布局释放红利 盈利延续逐季同比增长】 10月27日给予深圳机场(000089)推荐评级。 投资建议：看好深中通道、深江铁路开通后深圳机场在湾区枢纽地位的提升，由于成本控制和非航空性业务盈利表现优异，该机构上调2025-2026 年归母净利润至6.4、7.9 亿元，考虑新航站区或在2027 年投产下调2027 年归母净利润至7.8 亿元，对应2025-2027 年23、19、19 倍PE。维持“推荐”评级。 风险提示：经济复苏不及预期；大湾区机场竞争加剧；新航站区投产对公司盈利拖累较大。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、1次增持评级、1次中性评级、1次"推荐”评级、1次买入评级。 【13:59 涪陵榨菜(002507)2025年三季报点评：营收延续恢复 关注新品&新渠】 10月27日给予涪陵榨菜(002507)推荐评级。 投资建议：营收延续恢复，关注新品&新渠，维持“推荐”评级。首先，公司品牌地位稳固、商业模式长青，值得以可持续经营视角守住价值，其次，当前公司积极推进变革，报表具备提速潜力，若新品&新渠表现良好，中长期增长置信度进一步提升，公司估值存在向上修复空间。该机构维持25-27 年EPS 预测为0.71/0.75/0.80 元，对应P/E 估值18/17/16 倍，维持目标价15.8 元，对应26 年21 倍PE，维持“推荐”评级。 风险提示：下游需求低迷；市场竞争加剧；费用投放加大；食品安全问题等 该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次强烈推荐评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【13:49 好太太(603848)：产品均价显著修复 线下调改红利持续释放】 10月27日给予好太太(603848)推荐评级。 投资建议：公司深耕智能晾晒细分赛道，线下调改红利迅速释放，但短期仍受到下游需求恢复不及预期及国补暂停影响，业绩亟待修复，预计公司2025 / 26/ 27 年EPS 分别为0.55 / 0.64 / 0.73 元，10 月23 日收盘价21.3 元对应PE分别为40X / 35X / 30X，维持“推荐”评级。 风险提示：经济及房地产表现不及预期的风险， 渠道改革不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次持有评级。 【13:49 中国联通(600050)2025三季度业绩点评：卫星科技新布局 科创实力提质升级】 10月27日给予中国联通(600050)推荐评级。 投资建议：受益算网基建规模提升、下游AI应用普及有望超预期，公司基本盘经营稳健推进高质量发展，算网数智业务取得突破打造第二增长曲线。叠加获工信部卫星移动通信业务，新兴业务有望带来营业新收入，未来持续有效赋能国家新质生产力转型升级。结合公司2025年上半年最新业绩情况，给予公司2025-2027年归母净利润预测值为95.29亿元、102.11亿元、109.69亿元，对应EPS为0.30元、0.33元、0.35元，对应PE为18.21倍、16.99倍、15.82倍，维持“推荐”评级。 风险提示：国内外政策和技术摩擦不确定性的风险；运营商新兴业务不及预期的风险；AIGC技术应用落地不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级。 【12:34 千方科技(002373)2025年三季报点评：单季度业绩改善 AI应用布局持续深化】 10月27日给予千方科技(002373)推荐评级。 投资建议：公司是智慧物联、智慧交通领域的龙头，市场地位领先，看好公司在智慧交通、智慧物联等领域的发展潜力。预计2025-2027 年归母净利润分别为2.92/4.74/6.50 亿元，2025-2027 年对应PE 分别为62X、38X、28X，维持“推荐”评级。 风险提示：AI等新技术推进不及预期；同业竞争加剧的风险。 该股最近6个月获得机构3次推荐评级、1次买入评级、1次跑赢行业评级。 【12:34 中国神华(601088)：市场煤价止跌回升 公司业绩保持稳健】 10月27日给予中国神华(601088)推荐评级。 投资建议：行业层面，2025 年三季度以来，市场煤价止跌回升，据wind 数据，25Q3 秦皇岛港Q5500 动力煤平仓价约672元/吨，环比提高6%，国庆节后10 月9 日-10 月24 日均价继续提升至738 元/吨；展望后市，供给端，在矿山安全监管趋严和反超产的持续约束下，煤炭供应增加节奏或继续放缓；需求端，冬季供暖旺季来临，电厂日耗有望走高，动力煤补库需求或提升，煤价有望延续上行态势。公司层面，中国神华作为国内动力煤领先生产企业，煤矿规模持续领先；公司通过“煤—电—化—运—贸”纵向一体化深入布局，业绩在煤价下行期表现出较强韧性，当前煤价下仍有相对可观的利润空间；同时，公司是高分红高股息的代表性企业，近年来现金分红率均超70%，起到行业领军的示范作用。综上，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为514.2 亿元、524.5 亿元、538.8 亿元（较原值保持不变），对应2025 年10 月24 日收盘价PE 分别16.4、16.1、15.7 倍。公司煤炭规模领先，股息分红率维持高水平，未来还将进一步整合集团资源开启新成长周期，看好公司远期资源扩张带来的估值提升，维持“推荐”评级。 风险提示：1、煤炭供应超预期增加的风险。若国内煤企在建矿井投产进度超预期，煤矿项目批复进程超预期，以及进口煤价格优势扩大、进口煤量大幅增加，则可能造成煤炭供应持续过剩。2、矿山安全事故发生的风险。矿山安全事故频发，政府持续加强矿山安全管理，公司产量可能会受到较大影响。3、煤炭需求不及预期的风险。若后市火电需求下滑、煤炭消耗量不及预期，库存持续高位，可能导致煤价大幅走低。4、煤企股息分红率下调的风险。如果煤价持续下跌，煤企经营情况恶化，用于分红的现金减少，煤企可能下调分红率。 该股最近6个月获得机构29次买入评级、9次增持评级、6次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级。 【11:39 天坛生物(600161)：营收维持稳健增长 利润受产品降价影响大】 10月27日给予天坛生物(600161)推荐评级。 投资建议：天坛生物是国内血制品龙头企业，拥有单采浆站数量107家，预计具备4000-5000吨的血浆处理能力，赶超国际一线血制品公司的业务规模。 风险提示：原材料价格上涨影响产品毛利率的风险；单采血浆站监管风险；下游需求不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、1次“增持”投资评级。 【11:34 新点软件(688232)2025年三季报点评：短期业绩承压 AI+政务政策有望带动需求回暖】 10月27日给予新点软件(688232)推荐评级。 投资建议：预计公司25-27 年归母净利润分别为1.88、2.61、3.14 亿元，当前市值对应25/26/27 年的PE 估值分别为48/34/29 倍，考虑到公司作为G端数字化转型的龙头，同时在数据要素等领域前瞻布局，因此公司有望受益于后续财政政策发力带来的红利，维持“推荐”评级。 风险提示： AI 技术落地进度不及预期；核心技术水平升级不及预期；政策推进不及预期。 该股最近6个月获得机构4次推荐评级、1次买入评级。 【11:34 奥来德(688378)：材料业务稳中有增 G8.6首批蒸发源已成功出货】 10月27日给予奥来德(688378)推荐评级。 投资建议：公司是国内OLED上游产业链材料、设备核心玩家之一，卡位优势明显，业务布局全面。公司材料业务稳中有升，设备业务虽因行业处于世代线切换的需求空窗期导致短期承压，但G8.6 AMOLED产线建设已步入正轨，相关合同也已开始执行，公司蒸发源业绩有望迎来反转。根据公司2025Q3业绩预告以及对行业趋势的判断，该机构调整了公司的业绩预测，预计2025-2027年公司净利润分别为0.97亿元（前值为2.12亿元）、3.00亿元（前值为3.16亿元）、3.90亿元（新增），对应2025年10月24日收盘价的PE分别为74.1X、23.9X、18.4X，该机构认为，随着公司G8.6蒸发源合同的顺利履行，公司业绩将出现低点翻转迹象，维持对公司“推荐”评级。 风险提示：（1）公司技术创新不及预期的风险：显示面板的升级迭代节奏较快，如果公司技术创新开发速度无法及时满足市场需求，可能会导致公司市场份额逐渐萎缩。（2）下游需求不及预期的风险：公司产品的下游应用集中在OLED产业，若OLED产业发展速度趋缓或被其他技术渗透，可能导致公司业绩增长乏力。（3）行业竞争加剧的风险。OLED材料行业参与者较多，公司OLED材料业务未来可能面临更加激烈的行业竞争，可能给公司材料板块的业绩增长带来压力。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【11:34 东鹏饮料(605499)2025年三季报点评：补水啦增长亮眼 平台化布局持续深化】 10月27日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 投资建议：公司成长性及确定性兼具，且平台化布局不断深化，预计25-27年公司营收206.82/259.17/309.55 亿元，分别同比+30.6%/+25.3%/+19.4%；归母净利润45.47/58.12/71.21 亿元，分别同比+36.7%/+27.8%/+22.5%。当前股价对应P/E 分别为34/27/22X，维持“推荐”评级。 风险提示：新品推广效果不及预期；行业竞争加剧；食品安全问题。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次买入”评级。 【11:34 东鹏饮料(605499)：强者恒强 业绩延续高增长】 10月27日给予东鹏饮料(605499)推荐评级。 财务预测与估值：公司所处的功能饮料赛道景气度高，产品全国化势不可挡，第二增长曲线逐步培育，期待公司凭借优势大单品和全渠道精耕推动市占率不断提升。该机构略调高对公司的盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润分别为45.02亿元（前值43.90亿元）、57.12亿元（前值55.37亿元）、70.41亿元（前值67.74亿元），EPS分别为8.66/10.98/13.54元，对应10月24日收盘价的PE分别为34.7、27.4、22.2倍，维持“推荐”评级。 风险提示：1）行业需求不及预期：功能饮料行业尚处成长期，在软饮料各品类中需求景气占优，若未来能量饮料行业需求景气不及预期，则东鹏饮料成长将受挤压；2）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度影响行业的价体系，对行业造成不良影响；3）原材料波动影响：行业虽能通过提价一定程度上缓解原材料上涨的影响，但原材料上涨过大将影响行业毛利率情况；4）公司全国化扩张不及预期：公司核心市场如广东已趋于饱和，若全国化扩张不及预期，则成长空间受限。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、9次增持评级、5次推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次买入”评级。 【11:34 金徽酒(603919)：业绩稳扎稳打 长期思路清晰】 10月27日给予金徽酒(603919)推荐评级。 长期发展思路清晰，维持“推荐”评级。考虑消费整体压力，该机构调整公司2025-27 年盈利预测为3.77/4.03/4.44 亿元（ 原值3.94/4.21/4.63 亿元）。展望未来，公司省内产品结构持续升级，省外拓展更加聚焦，长期空间可期。维持“推荐”评级。 风险提示：1）宏观经济波动影响：白酒受宏观经济影响较大，如果宏观经济下行对行业需求有较大影响；2）消费复苏不及预期：宏观经济增速放缓下，国民收入和就业都受到一定影响，短期内居民消费能力及意愿复苏可能不及预期，从而影响白酒板块复苏；3）行业竞争加剧风险：竞争格局恶化会一定程度扰乱影响白酒行业定价，对行业造成不良影响。 该股最近6个月获得机构11次增持评级、9次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”投资评级、1次谨慎增持评级、1次跑赢行业评级。 【11:34 东方电缆(603606)：三季度业绩高增 海缆交付节奏加快】 10月27日给予东方电缆(603606)推荐评级。 投资建议。考虑公司订单交付节奏，调整盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为14.07、22.57、28.71 亿元（原预测值13.48、22.21、28.35 亿元），当前股价对应2025-2027 年的动态PE 分别为32.3、20.2、15.9 倍。海上风电前景向好，公司海缆业务竞争力突出，看好公司中长期发展，维持公司“推荐”评级。 风险提示。1）国内外海上风电需求不及预期；2）行业竞争加剧及盈利水平不及预期；3）公司海外业务拓展情况不及预期。 该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、4次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次买入-A评级、1次优于大市评级。 【11:34 通威股份(600438)：多晶硅价格回暖等因素推动三季度盈利水平明显修复】 10月27日给予通威股份(600438)推荐评级。 投资建议。考虑多晶硅价格走势好于预期，调整公司盈利预测，预计2025-2027 年归母净利润分别为-57.79、12.73、37.20 亿元（原预测值-69.71、1.04、26.78 亿元），当前股价对应的动态PE 分别为-17.3、78.6、26.9 倍。光伏行业竞争激烈，头部企业普遍面临较大的盈利水平压力；随着后续反内卷政策的推进，光伏组件产业链供需形势有望逐步优化，公司有望迎来盈利水平修复并巩固竞争优势，维持公司“推荐”评级。 风险提示。（1）国内外光伏需求不及预期风险。（2）行业竞争加剧和盈利水平不及预期风险。（3）反内卷等政策推进节奏和效果不及预期。 该股最近6个月获得机构10次买入评级、9次推荐评级、7次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。 【11:34 长安汽车(000625)季报点评：三季度营收增长 新能源高端化进程待提速】 10月27日给予长安汽车(000625)推荐评级。 盈利预测与投资建议：结合公司最新业绩情况，该机构维持公司2025~2027净利年润归预母测为 45.1 亿/64.6 亿/95.1 亿元。尽管公司新能源高端化进程略低于预期，但新能源业务亏损逐渐收窄，阿维塔与华为合作升级后，下一代新车型的市场表现依然值得期待，依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）长安启源、深蓝、阿维塔等新能源车型销量可能不达预期；2）公司新能源车业务减亏幅度不达预期；3）国内传统业务盈利可能下滑，对公司业绩造成负面影响；4）公司海外销量在未来可能面临一定风险，海外市场业务拓展不达预期。 该股最近6个月获得机构39次买入评级、9次推荐评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级。 【11:29 光库科技(300620)2025年三季度报点评：Q3业绩持续增长 光通讯业务受益AI发展】 10月27日给予光库科技(300620)推荐评级。 投资建议：公司光通讯器件随AI 数据中心发展需求将持续提升，公司有望在2025~2027 年实现高质量增长，该机构预计公司2025~2027 年营业收入有望分别达13.37 亿元、17.30 亿元、22.35 亿元，归母净利润有望分别达1.15 亿元、1.65 亿元、2.24 亿元，对应PE 分别为244/171/125X，该机构认为行业高速发展的同时公司有望凭借自身技术优势快速成长，维持“推荐”评级。 风险提示：海外AI 数据中心需求不及预期；光器件销量不及预期；国际形势风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级。 【11:29 长城汽车(601633)：进一步夯实发展基座 经营质量韧性凸显】 10月27日给予长城汽车(601633)推荐评级。 盈利预测与投资建议：公司的越野技术及品类护城河高，混动技术架构丰富，生态出海战略行稳致远，三大全工艺工厂保障海外业务稳定性，坦克等高端产品出口占比提高。根据公司最新业绩情况以及后续车型节奏，该机构调整公司2025~2027 年归母净利润预测为131 亿/152 亿/195 亿（此前预测值为147 亿/159 亿/183 亿元），公司在越野/泛越野、家用车两大赛道迎来高端化战略跃升期，依然维持公司“推荐”评级。 风险提示：1）海外业务占比较高，存在汇率波动等风险；2）魏牌旗舰产品、坦克Hi4-Z 产品发展若不及预期，将导致公司高端化进程不及预期；3）纯电赛道产品矩阵有待进一步丰富。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、11次推荐评级、7次增持评级、5次买入-A评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。 【10:39 科沃斯(603486)：三季度继续高增 清洁电器渗透率提升】 10月27日给予科沃斯(603486)推荐评级。 投资建议：公司是全球扫地机、洗地机、智能割草机市场龙头，持续改善经营质量。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润21.2/24.8/28.8 亿元；EPS 为3.67/4.28/4.97 元，对应PE 为24.8/21.3/18.4 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；原材料价格上涨的风险；关税政策的风险。 该股最近6个月获得机构30次买入评级、7次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A的投评级。 【10:34 绿联科技(301606)：移动电源市场更新需求爆发 集中度提升】 10月27日给予绿联科技(301606)推荐评级。 投资建议：该机构上调盈利预测，预计公司2025-2027 年营业收入分别为90.2/ 120.6 / 152.1 亿元， 分别同比+46.2% / +33.7% / +26.1%，归母净利润6.5/ 9.2 / 12.3 亿元，分别同比+41.3% / +40.8% / +33.5%， EPS 分别为1.57 /2.22 / 2.96 元每股，当前股价对应37.7/26.8/20.1 P/E， 维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；NAS 业务发展不及预期的风险；关税政策的风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级。 【10:34 卓易信息(688258)2025年三季报点评：单季度业绩大幅改善 AI编程布局持续深化】 10月27日给予卓易信息(688258)推荐评级。 投资建议：公司通过“AI+IDE”等布局，打造AI 编程时代基础软件龙头，与DCloud 等头部平台合作有望进一步加速IDE 产品推广进程，打开长期成长空间。预计2025-2027 年归母净利润为0.95/1.63/2.76 亿元，对应PE 分别为84X、49X、29X，维持“推荐”评级。 风险提示：新技术推进不及预期的风险；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次推荐评级。 中财网
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